Un trader puede encontrar una amplia gama de instrumentos monetarios en el terminal de trading y puede ser desafiante para él escoger un activo para operar, ya que además de la preferencia individual, debe tener en cuenta características especiales de los pares de divisas. Así que, ¿cómo seleccionar un activo para operar?, ¿Hay peculiaridades pertenecientes a un par de divisas en concreto? Examinemos este asunto más de cerca, es extremadamente importante para un trading de éxito en el mercado Forex.

 

Características de varios tipos de instrumentos de trading

Lo primero, un trader deberá conocer que los pares de divisas se divide en tres grupos:

  • Major pairs (pares mayores);
  • Cross-pairs (pares cruzados);
  • Exotic pairs (pares exóticos).

El primer grupo incluye siete instrumentos financieros y cuenta sobre el 70% de todas las operaciones de trading en el mercado Forex. Además, las divisas mayores son consideradas el activo principal de trading. La divisa clave que participa en todos los pares mayores es del USD. Es la divisa base de tres pares - USD/JPY, USD/CAD and USD/CHF.

Tales cotizaciones son llamadas directas, ya que el USD es la primera divisa en el par. En los otros cuatro pares - GBP/USD, EUR/USD, NZD/USD, AUD/USD, el USD actúa como segunda divisa y tales cotizaciones son llamadas indirectas. La presencia de la divisa de USA en los pares sugiere que pueden estar afectados por las noticias políticas y económicas de USA. Note que el trader que quiere operar con éxito deberá crear su estrategia no sólo basada en análisis técnico sino también teniendo en cuenta las noticias incluidas en el calendario económico.

Los pares cruzados incluyen divisas distintas al USD, como GBP/CHF, EUR/JPY, EUR/GBP, etc. Algunas de ellos son tan populares como los pares mayores debido a su alta volatilidad; otros son menos populares entre los traders. Ya que las tasas cruzadas son de gran importancia para operaciones comerciales e industriales, el tipo de cambio del par puede verse afectado por los datos económicos de países o divisas representadas en el par. Por esta razón, este grupo de instrumentos es comendado para operar por los traders expertos que pueden entender e interpretar adecuadamente los datos macro y microeconómicos.

El tercer grupo incluye divisas exóticas como USD/RUB, EUR/DDK, USD/MXN, etc. Están representadas la relación entre las divisas mayores desde el primer grupo y las divisas de los países en desarrollo, como Hong Kong, Singapur, Sudáfrica, Rusia, etc… Las divisas exóticas no son ampliamente usadas para el trading porque tienen un largo spread y pequeño volumen de trading. Note también que el movimiento del precio en tales activos puede ser a menudo impredecibles o sus precios pueden estar sujetos a control por el gobierno. Por todas estas razones, las divisas exóticas son operadas mayormente por traders de cuyos países son esas divisas.

 

Volatilidad de los pares de divisas

Es obvio que la volatilidad en cada par de divisas puede variar. La volatilidad es el rango de precio en el que se mueve la divisa en un período de tiempo específico. Si hacemos un análisis del mercado, veremos que en un día algunos pares se mueven cientos de puntos, mientras que otros pueden estar planos semanas. El amplio rango de muestra de volatilidad del instrumento es alto; en el caso de rango estrecho, la volatilidad es baja. De media al día, el rango de precio que fluctúa en cotizaciones de cuatro dígitos es 50-100 pips. Sin embargo, algunos pares de divisas puede moverse entre 200-300 pips. Este es un movimiento muy fuerte y si un trader sabe manejar la situación, hará un gran negocio.

No recomendamos a los principiantes comenzar a operar instrumentos con alta volatilidad, como la libra esterlina británica. En el primer grupo esta divisa es representada en el par GBP/USD. Note que también en los pares cruzados, como GBP/CHF, GBP/JPY and GBP/AUD, los cambios en el precio pueden ser incluso más drásticos. Para un principiante es mejor comenzar a operar los pares de divisas con la menor volatilidad como el EUR/GBP y EUR/CHF. Más tarde, tras ganar experiencia, un trader puede operar los pares USD/JPY, USD/CHF o EUR/USD, etc.

 

Particularidades de pares de divisas

Para acertar en la elección de operar un instrumento es necesario examinar todos los factores los cuales pueden afectar a los pares de divisas. Estos factores puede estar subdivididos en tres grupos: noticias importantes, política, economía y las llamadas “malas” noticias (las noticias sobre ataques terroristas, desastres naturales, operaciones militares siempre debilitando la moneda del país en donde tienen lugar.

Trabajando con pares de divisas en particular, un trader deberá prestar atención a las noticias políticas principales de los países, divisas de las que el trader usa para operar. No es un secreto que la política y finanzas están estrechamente relacionadas; es más, la publicación de una noticia política importante puede tener un fuerte impacto en los tipos de cambio.

Como ejemplo podemos revisar la situación en la eurozona en junio de 2015 cuando los políticos fallaron al resolver los problemas de la banca griega y hasta que gobierno de Grecia anunció la posibilidad de retirarse de la Unión Europea.

Esta noticia causó el colapso del Euro frente otras divisas.

Podemos ver que el 29/06/2015 el par EUR/JPN abrió el día con un gap de 320 puntos y luego cayó sobre 100 puntos en dos horas. Finalmente, los europeos llegaron a un acuerdo con el gobierno griego y el mercado se recuperó gradualmente.

 

Otro evento político importante que merece la pena mencionar es el referéndum en UK para salir de la Unión Europea. El referéndum mostró que la mayor parte del país votó por la finalización del país de ser miembro de la Unión Europea. Esta noticia tuvo un efecto drástico en los pares de divisas con el GBP, en el par GBP/USD, la libra cayó más de 1800 puntos en unas pocas horas. El par GBP/JPY colapsó por casi 3000 puntos con esta noticia.

 

 

Los eventos económicos tienen incluso mayor influencia en los pares; además, el calendario económico contiene cada día datos en el estado de la economía de los países de las divisas mayores, como el USD, EUR, GBP, CHF, JPY, AUD, CAD y NZD. Los indicadores clave que afectan al tipo de cambio son:

  • Tipo de inflación;
  • Tasa de desempleo;
  • Cambio en el número de empleados;
  • Tipos de interés;
  • PIB;
  • Volumen de ventas al por menor;
  • Otros índices.

Analizando los datos de estos indicadores, un trader puede elegir su estrategia adecuada, usando como ventaja la alta liquidez en el par y la subida en el movimiento tras le publicación de las noticias. Revisemos algunos ejemplos.

El 15/07/2015 la noticia en el número de desempleados en UK fue publicada. De acuerdo a las predicciones de la mayoría de analistas, el número de peticiones para ayuda de desempleo debió decrecer; sin embargo, en realidad resultó justo al contrario; en lugar de la reducción esperada en el número de solicitudes a -8.8K. su número creció hasta 7.0K. El incremento en el número de solicitudes para subsidio de desempleo es la noticia negativa para la GBP. Es por lo que el precio del par GBP/USD cayó abruptamente tras la publicación de este dato.

 

La caída de la libra continuó por cuatro horas, dando a los traders una excelente oportunidad para usar esto a su favor.

El 04/06/2015 la noticia del volumen de venta al por menor en Australia fue publicada. Los analistas esperaban su incremento en un 0.4%; sin embargo, la noticia se convirtió en una gran sorpresa para ellos, ya que el volumen actual fue de 0.0%. El dato muestra la disponibilidad de dinero en la población. Si la gente compra bienes, las ventas al por menor incrementan indicando que la gente tiene dinero y la vida social del país está mejorando. Si este índica baja, la situación es la opuesta, ya que la gente compra menos y su bienestar decrece, teniendo un impacto negativo en el tipo de cambio de la divisa nacional.

¡Tras la salida de esta noticia el precio cambió en 65 puntos! ¡Este efecto de la noticia duró sólo 10 minutos y el principal movimiento de precio tomó lugar en los primeros cinco minutos!

 

La gráfica muestra una fuerte caída en el par al mismo tiempo de la publicación de la noticia. Sin embargo, sólo traders que estaban en el terminal en ese preciso momento pudieron hacer dinero en esta caída, ya el que el fuerte movimiento en el par duró sólo diez minutos antes de que el par se volviese plano.

El 27 de agosto de 2015, el dato del producto interior bruto de USA fue publicado. Este es un indicador macroeconómico cuatrimestral que indica el valor de todos los bienes y servicios producidos y desarrollados en los Estados Unidos. El incremento en el PIB muestra un crecimiento económico en el país, mientras que la caída de este indicador muestra una regresión económica. Así que, el dato publicado en ese día mostró que el PIB estaba en un 3.7%, el cual fue de un incremento del 1.4% comparado con el previo de 2.3%. El dato causó una subida dramática del USD frente al Euro:

 

¡El precio cambió 80 puntos! ¿El efecto de la noticia duró 4 horas!

El gráfico muestra la gran caída en el precio al mismo tiempo de la noticia, que duró cuatro horas. Fue justo el período donde el trader pude hacer beneficios abierta posiciones cortas en este par.

También podemos remontarnos al 15 de enero de 2015, donde el Banco Central Suizo anunció que el franco no estaría vinculado más al euro. Como resultado, el franco suizo creció fuertemente contra las otras divisas. Si miras el par USD/CHF puedes ver que el precio creció casi 3000 puntos:

 

Sin embargo, esta noticia fue sólo de efecto a corto plazo. En dos meses, el precio del franco volvió al valor que tenía antes de la decisión del Banco Central Suizo.

¡Puede sonar extraño pero en algunos casos incluso la meteorología puede afectar al movimiento del precio en el par!. Referido a las divisas de países con producción agrícola. Por ejemplo, si hay sequía en Australia o Nueva Zelanda, la previsión de malas cosechas debilitarán las divisas de esos países.

El trader deberá tener en cuenta los precios de los principales productos de esos países, tales como el oro y el petróleo. Una subida en el precio del oro a menudo indica la posibilidad de una subida en el AUD y el Yuan chino (después de todo, estos países son los mayores exportadores de este metal precioso), mientras que el CAD está atado al coste del petróleo.

En resumen, vamos a determinar las características más importantes que un trader deberá tener en cuenta. Puede parecer impredecible pero las características más importantes en el comportamiento de los pares son estos, las cuales han sido detectadas personalmente por un trader y pude hacer un gran uso de ellas en el trading. ¡Por supuesto, un trader deberá considerar las opiniones de los expertos del mercado pero no es menos importante el uso de su propio criterio para crear una estrategia teniendo en cuenta las características específicas de un par de divisas!

 

Tipos y características específicas de los pares de divisas

El contenido de este artículo es sólo una opinión personal del autor y no refleja necesariamente la posición oficial de LiteForex. Los materiales publicados en esta página se proporcionan solamente con fines informativos y no debe interpretarse como consejo de inversión o asesoramiento a los efectos de la Directiva 2004/39 /EC.

Comenzar a operar
Estamos en las redes sociales
Chat en vivo
Dejar comentario