Análisis de la situación actual en el mercado de criptomonedas: factores de crecimiento y estancamiento, principales problemas de las criptomonedas, razones de la futura corrección
En lugar del esperado aumento de al menos 400 mil millones de dólares estadounidenses, la capitalización del mercado de criptomonedas apenas puede alcanzar el nivel de 300 mil millones de dólares. Sin embargo, el interés en BTC está creciendo, su cuota de mercado ha subido un 10% en los últimos meses y se aproxima al 50%. Desafortunadamente, los problemas estructurales de criptomonedas son mucho más fuertes que las noticias positivas locales, por lo que vale esperar el cambio radical del mercado. En este artículo leerá acerca de los problemas actuales del mercado de criptomonedas y cómo la situación cambiará en los próximos años, así como de sus perspectivas.
Destino inevitable del mercado criptomonedas
Un crecimiento relativamente reciente de la capitalización hasta $300 mil millones y un aumento de su participación en el BTC al 43% inspiró optimismo a los inversores. Aunque, no hay mucho para estar contento. Durante los últimos tres meses, la capitalización se ha despreciado para cualquier activo. Si, en primavera, había una esperanza de que las cotizaciones se movieran en el rango de $300-$400 mil millones, entonces ahora, el nivel de 300 se considera una razón para lo positivo. No me sorprendería si los inversores están contentos con el nivel de 250 en un mes.
¿Qué pasa con el mercado de criptomonedas y cuáles son sus perspectivas a largo plazo? Trataré de responder estas preguntas de manera subjetiva en este artículo.
La corrección global del mercado de criptomonedas está a punto de comenzar
La criptomoneda es una moneda interna para un determinado proyecto (startup) que realiza una determinada tarea. Puede ser sistemas de pago comunes o privados (Bitcoin, Ripple, Dash, Monero), redes descentralizadas para crear ciertas aplicaciones, basadas en ellos (Ethereum, NEO), y otros proyectos con ideas originales (intercambio publicitario, plataformas en la nube para almacenar datos o alquiler de equipos computacionales potentes, etc).
El aumento del mercado cifrado en 2017 convirtió las criptomonedas en un medio para la especulación, haciendo que la idea de blockchain en sí misma fuera de importancia secundaria. A mediados de julio de 2018, había 1649 criptomonedas, oficialmente alistadas por el sitio web de monitoreo CoinMarketCap. Más de 1000 de ellas son sólo hermosas portadas, ni siquiera son soportadas por sus desarrolladores.
Problemas del mercado de criptomonedas:
- Una influencia más fuerte de noticias negativas que positivas. Después del desplome en 2018, la comunidad cripto está creciendo más escéptica, así que, la información positiva tiene solamente un efecto local. Por ejemplo, el reciente aumento de BTC de 6,400 a casi 7,400 dólares estadounidenses está asociado con el próximo lanzamiento del primer ETF, previsto para el 10 de agosto. Recuerde, lo que sucedió después de una oleada similar antes de la introducción de futuros: los precios de los futuros cayeron de 19000 a 7000 dólares estadounidenses, seguidos de la caída de precios de BTC. Se esperaba que los futuros abrieran a las criptomonedas el acceso al capital de los inversores, que prefiere derivados reales, en lugar del compromiso con los intercambios de criptomonedas. Eso no sucedió. Entonces, ¿qué efecto hará ETF?
- La seguridad de las criptomonedas es un mito. El algoritmo de consenso PoW aparentemente no confiable no era mucho peor que PoS. La reciente conclusión de EOS ICO, basado en el algoritmo PoS, ha demostrado que este algoritmo también tiene muchos defectos y puntos débiles. Y ahora, incluso Vitalik Buterin no está dispuesto a cambiar el algoritmo Ethereum.
Aquí, uno puede decir que las criptomonedas van a colapsar, pero estudiemos nuevamente las estadísticas. En 2011, BTC se depreció en 93% del máximo local, en 2013 en 70% y en 2014 Bitcoin bajó en un 86%. Y cada siguiente máximo fue más alto que el anterior. Sin embargo, en ese momento, las criptomonedas no eran tan numerosas.
¿Puede el mercado de criptomonedas volver a sus máximos históricos? Es muy posible, pero no va a ser pronto. Por ahora, los principales impulsores del crecimiento son las noticias sobre la indulgencia de las normas de cifrado o de los nuevos forks. Pero por otro lado, hay enormes pérdidas que los inversores han sufrido por ciberataques, invirtiendo en falsas startups o diferentes restricciones incluyendo la publicidad.
Un solo conductor de crecimiento fuerte podría ser el reconocimiento de las criptomonedas como el dinero en la nueva generación, pero es imposible debido a algunas razones:
- La emisión de la mayoría de las criptomonedas es limitada, lo que rompe las leyes económicas. Un intento de vincular el dinero con el oro, cuya emisión es limitada, ya se realizó y falló. La moneda de un país está respaldada por la industria nacional y su balanza de pagos; mientras que las criptomonedas no están relacionadas con ciertos países. Sin embargo, en junio de 2018, China anunció los primeros pasos hacia el desarrollo de criptomonedas chinas para evitar la brecha entre el dinero fiat y la moneda digital. Pero es más bien una especie de dinero digital basado en blockchain.
- La capitalización total del mercado de divisas real es cientos de veces más que las criptomonedas.
- Las criptomonedas son anónimas y confidenciales.
Aquí, puedo comparar este factor con la famosa burbuja «dot-com». Los desarrollos que buscaban crear Internet empezaron desde la década de 1960; pero el primer prototipo de la World Wide Web moderna apareció sólo en 1989. El desarrollo de Internet dio lugar a numerosas startups, que empezaron a aparecer en 1995. La mayoría de ellas resultaron ser burbujas explosivas más tarde. La popularidad de Internet alentó a los inversores a invertir su dinero en múltiples proyectos basados en Internet, sin tener cuidado en comprobar su credibilidad.
En 2000, el mercado bursátil estadounidense perdió alrededor del 78% (5 trillones USD), en los próximos dos años, más del 50% de las startups fueron cerradas. Sin embargo, los proyectos más fuertes sobrevivieron en ese momento; ahora son las corporaciones más grandes del mundo. El ejemplo de Amazon, eBay, Google demuestra que bien pueden haber startups de criptomonedas que sobrevivirán después de que estalle la burbuja.
Conclusión. ¿Cuál es el futuro del mercado de criptomonedas?
La estructura del mercado será totalmente transformada, así como el enfoque del concepto de criptomonedas. Se verá así:
- Todos los proyectos de estafa desaparecerán, por no ser demandados. Ahora, es solo un medio de bombeo y especulación; los desarrolladores pierden su interés tan pronto como obtienen sus ganancias. La primera ola de corrección, que causó que el mercado de criptomonedas perdiera más del 65% de su capitalización ya ha terminado. Los especuladores están perdiendo gradualmente su entusiasmo. Significa que ICO dejará de pagar, 80%-90% de "monedas de spam" se descartarán de los intercambios. Solo habrá entre 30 y 50 startups, que serán soportados por los desarrolladores y los participantes de la red.
- Las criptomonedas pasarán de ser un instrumento especulativo a uno de inversión. La tecnología Blockchain volverá a ser el principal impulsor, cuyo desarrollo impulsará las cotizaciones de cifrado. Pero nunca habrá un aumento tan explosivo como lo fue en 2017.
- Las criptomonedas seguirán siendo un instrumento auxiliar, pero es poco probable que se conviertan en medios financieros completos en los próximos 3-5 años. Es porque el sistema financiero global no puede ser transformado rápidamente de dinero fiat a blockchain. Los problemas de las criptomonedas son: emisión limitada, protección deficiente, anonimato. La criptomoneda seguirá siendo un medio de pago en startups locales. En parte, se puede comparar con el mercado de valores: las acciones de una compañía aumentarán en precio si los inversores están más interesados en él. Pero la acción, en sí misma, nunca será una moneda. Lo mismo ocurrirá con las criptomonedas, sus precios indicarán el interés de los inversores en el proyecto, pero no serán dinero real.
Es difícil decir cuánto tiempo tomará la transformación del mercado. A Dot-coms le tomó aproximadamente un año desarrollarse desde una burbuja hasta un mercado de TI completo. Si comparamos la esperanza de vida de Dot-coms y las criptomonedas, es probable que los cambios fundamentales comiencen ya a principios de 2019.
Por supuesto, es sólo mi opinión personal, pero basados en los hechos, descritos anteriormente. ¿Qué piensa acerca de esto? ¿Cómo cree que será el mercado de criptomonedas en 1-5 años? ¿Cree en el futuro de las criptomonedas? ¡Vamos a discutirlo en los comentarios!
El contenido de este artículo es sólo una opinión personal del autor y no refleja necesariamente la posición oficial de LiteFinance. Los materiales publicados en esta página se proporcionan solamente con fines informativos y no debe interpretarse como consejo de inversión o asesoramiento a los efectos de la Directiva 2004/39 /EC.
