El Director de la compañía constructora, el hereditario conservador John Smith, tenedor de las acciones de APPLE y Alphabet Inc. recibe un ingreso pequeño estable anualmente y generosos dividendos.

El estudiante de la facultad de economía Piter Rogers recientemente descubrió Forex y con éxitos variables especula criptomonedas, una vez incluso llegó a obtener 200% de ganancia sobre el capital invertido.

Su padre, Alan Rogers, invierte en un fondo de cobertura, recibe una ganancia promedio con riesgo promedio y se muestra escéptico ante la iniciativa de su hijo, que se preocupa por aumentar su capital más que por su seguridad. Cada uno de ellos, es inversor, pero cada uno tiene diferentes objetivos y enfoques de riesgos.

¿Qué distingue estos objetivos y riesgos entre sí?

 

Enfoques de las actividades de inversión y los resultados esperados

  • Conservador: casi libre de riesgo, pero con bajos ingresos.
  • Agresivo: alto riesgo, pero con altos ingresos.
  • Moderado: riesgo medio, así como medio y menor, con altos ingresos.

Volatilidad (variación de los precios) de diferentes clases de activos

El nivel total de riesgo depende del grado de riesgo promedio de todos sus activos, cuya totalidad determina el tipo de su portafolio de inversión. ¿Qué tipos de portafolios de inversión existen?

 

Portafolio conservador: riesgos bajos, rentabilidad baja

Este portafolio contiene activos baratos y de crecimiento lento, pero fiable. Estos pueden ser los títulos de las empresas estatales, o, simplemente, compañías grandes y confiables, que no se distinguen especialmente por innovar. Estas compañías, fabricantes y proveedores de bienes y servicios que tienen una sólida demanda, y cuya reducción depende de la salud pública de las economías que de la competencia del mercado. Como ejemplo se puede citar a la compañía Procter & Gamble Company (P&G), una de las más grandes transnacionales productoras de bienes de consumo.

Supongamos que el 23 de diciembre de 2011 usted compró 1000 acciones de P&G a $66,67, es decir, a $66670. Su reducción máxima en 5 años fue de $6840 (11,26%), el 22 de junio de 2012, cuando sus precios cayeron a $59,83. Y el beneficio máximo habría sido $26790, vendiendo las acciones dentro de 3 años después de la compra, el 24 de diciembre de 2014, al precio de $93,46. En resumen, su beneficio sería cerca de 28.66% en tres años, sin tener en cuenta la tasa de inflación y los riesgos relativamente bajos.

Otra opción popular de inversión con bajo riesgo y baja rentabilidad, invertir en depósitos bancarios, con ingresos promedio de México de hasta 5,75%. En el extranjero la rentabilidad es un poco más baja, y uno de los más altos en el rating en Rusia es de hasta 10% anual. En Europa el atractivo para la inversiñon es el Banco de Chipre, que ofrece desde 4,5 a 6% anual. El Citadele letón y Bigbank ofrecen de 2 a 3,5%, y en Estados Unidos Jones Vanguard Group está dispuesto a pagar a los inversores extranjeros hasta 2.96% anual. Se puede invertir en fondos de inversión, con una rentabilidad de hasta 15-17% al año.

Las estrategias de trading conservadoras en los mercados financieros de Forex pueden garantizar un mayor rendimiento anual (de hasta 30%), pero donde los riesgos son más significativos que la compra de acciones y la inversión en depósitos bancarios.

 

Portafolio de crecimiento: riesgos altos, rentabilidad alta

Este tipo de portafolio contiene en sí activos que son más baratos, pero que crecen rápidamente en el precio. Tradicionalmente se trata de acciones de startups prometedoras. El objetivo de este portafolio, beneficio grande en el mediano o largo plazo, con riesgos altos y bajos, o sin dividendos.  Uno de los startups de más alto perfil de este tipo se puede llamar sistema descentralizado de pagos Bitcoin, emisor del mismo nombre de la moneda, cuyo crecimiento y caída no están vinculados, no se limitan a la bolsa de valores y dependen sólo de la oferta y la demanda.

Acerca del despegó brusco de BTC ya es legendario.

Así, en el año 2011, un inversor estadounidense, desilusionado por las perspectivas de crecimiento de la sonada criptomoneda, decidió comprar dos pizzas, pagando por ellas 10 000 BTC (cerca de $25), tipo de cambio en ese momento era de aproximadamente 0,0025 USD.

Ya en julio del mismo año, el tipo de cambio subió a 0.080 USD, convirtiéndose los 25 dólares en 800. En noviembre del mismo año, el tipo de cambio ya estaba en 0.5 USD, y la pizza subió hasta $5000. Pareciera, como una gran burla ante el pobre hombre, pero no, con el tipo de cambio de hoy la pizza le hubiese costado alrededor de $9 millones, es decir, 360 mil veces más caro. Pero desde entonces, cada 22 de mayo la comunidad de traders de botcoin e inversores celebran habitualmente el llamado Bitcoin Pizza Day, se empachan de pizza, invitando a sus familiares y amigos.

Además de Bitcoin existe un sinnúmero de otras criptomonedas, que también pueden tener perspectivas de crecimiento, pero hay que tener en cuenta, que el principal factor de volatilidad de los precios del activo es sólo la oferta y la demanda, por lo que no hay ninguna razón para creer que estos activos en general crecerán. Eso, sin embargo, no impide ganar a los diferentes tipos de especuladores y traders en el corto plazo, y entre la especulación y la inversión, como se sabe, la línea es casi indistinguible.

 

Portafolio equilibrado: riesgo medio, rentabilidad media o alta

El tipo de portafolio más popular entre los grandes inversores, incluyendo los estatales. El portafolio equilibrado supone la existencia de acciones de alta volatilidad, es decir, aquellas cuyo tipo de cambio en el precio cambia con frecuencia, así como las acciones de startups y activos conservadores. Su principal objetivo es la diversificación, es decir, la división, riesgos de mercado entre los diferentes activos con diferentes plazos de solicitud, el grado de riesgo y las perspectivas de rentabilidad. De este modo, una parte de los activos genera ingresos en el largo plazo, la otra parte está diseñada para un ingreso estable y dividendos, y la tercera puede traer grandes beneficios o no traer nada en absoluto. La relación de estas partes las define el mismo inversor, en función de la situación actual del mercado, su relación con los riesgos y de los objetivos de inversión en general.

Para empezar, conviene definirse con los activos conservadores, es decir, aquellos cuyo valor es lento, pero constantemente crece, y una garantía de seguridad es proporcionada por las grandes compañías de buena reputación.  Los ingresos de este tipo de activos, blue chips, serán desde 5 a 7% anual. Se trata de compañías como Google, Microsoft, P&G, mencionado anteriormente, así como Apple y Alphabet Inc en el portafolio de John Smith, de crecimiento lento, pero seguro. Aquí mismo se puede agregar los depósitos bancarios y fondos  de inversión.

Dinámica de la tasa de las acciones de Google en los últimos 5 años

Después van los activos moderados. Estos tienen más probabilidades de no caer en el precio en el largo plazo, pero experimentarán temporadas de bajadas y subidas, que ya limita la posibilidad de vender en cualquier momento conveniente.

Estos son inmuebles, oro, bonos de algunos países en desarrollo, y algunos de los blue chips de los países desarrollados.

Rentabilidad (%) de diez años de bonos de Rusia cayó a muchos años de máximos, abriendo para muchos de los inversores una gran oportunidad (?) para comprar

Activos agresivos, criptomonedas, acciones de compañías en vías de desarrollo y startups, bonos de varios países en desarrollo (BRICS), tales como Brasil, India y China. Al invertir en este tipo de activos debe ser más perspicaz. Seguramente para ganar, es deseable incluso conocer una serie de secretos estatales o comerciales. La variación de los precios de estos activos es alta y usted puede ganar como 200% anual, y asentarse en 70-80%.

Al componer un portafolio equilibrado cada inversor evalúa los riesgos a su manera, a partir de la situación actual del mercado y sus propios objetivos, por lo que la relación entre las distintas clases de activos en un portafolio moderado puede ser diferente. Para empezar le recomendamos apartarse del modelo tradicional, del 50% de conservadores \ 35% moderados \ 15% agresivos y ajustarlo de acuerdo con las expectativas del mercado.

 

Recomendaciones útiles

Tiempo para sembrar y tiempo para cosechar. Mejore su cultura financiera. Aún nadie se ha convertido en millonario invirtiendo en depósitos bancarios. La gran cantidad de activos diferentes pueden ser útiles en diferentes circunstancias y en diferentes momentos, por lo tanto, dedique un momento para explorar todas las posibilidades.

Confíe en los profesionales. Si no tiene la posibilidad o el deseo de realizar por sí mismo las actividades de inversión y trabajar con el portafolio, entonces encargue esta tarea a un gestor profesional.  Usted necesita saber los conceptos básicos de gestión de capital para contratar a un gestor competente.

Proteja su inversión de los riesgos de mercado. Incluso el portafolio súper agresivo debe ser flexible, bajo la atenta supervisión y de vez en cuando revisado. Usted debe tener al menos +50% de los activos alternativos que sustituyan aquellos que por alguna razón puedan socavar su confianza.  No se engañe con falsas esperanzas de altos rendimientos, invierta con sabiduría. En primer lugar, piense acerca de los riesgos y cómo no incurrir en pérdidas, y ya en la segunda parte, cómo ganar con creces.

 

La compra de acciones es siempre algo más que simplemente el precio.

Como dijo Warren Buffett: es mejor comprar acciones excelentes a un precio justo que acciones justas a un gran precio.

Y, a veces es mejor malgastar incluso los activos bursátiles más irremediables en una pizza.

 

 

 

 

 

 

 

 






El contenido de este artículo es sólo una opinión personal del autor y no refleja necesariamente la posición oficial de LiteForex. Los materiales publicados en esta página se proporcionan solamente con fines informativos y no debe interpretarse como consejo de inversión o asesoramiento a los efectos de la Directiva 2004/39 /EC.



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