Criptomonedas Pump and Dump: ¿Cómo evitar estafa?

2024.04.09 2023.07.16 Criptomonedas Pump and Dump: ¿Cómo evitar estafa?

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/es/blog/authors/oleg-tkachenko/

La estrategia de Pump & Dump apareció mucho antes de las criptomonedas. Presumiblemente, proviene del comercio de valores. Se puede explicar por el hecho de que el organizador de las operaciones de pump and dump elige un activo con baja liquidez y un costo consistentemente bajo, y artificialmente acelera el precio, obteniendo ganancias en el pico. Algunos lo consideran una estafa, mientras que otros, por el contrario, participan y disfrutan de la emoción. En este artículo, explicaremos cómo se crea un pump, cómo reconocer un pump mediante ejemplos y cómo los traders pueden ganar dinero con él.

¿Qué es el Pump and Dump?

Las criptomonedas son un tipo de activo relativamente nuevo, pero la cantidad de estrategias inventadas para ellas ya es impresionante. Los enfoques de negociación se pueden dividir en tres grupos:

• Aquellos basados en análisis técnico: negociar patrones, niveles de soporte y resistencia, Fibonacci.
• Aquellos basados en análisis fundamental: negociar al comienzo y al final de los forks, basado en noticias de los desarrolladores.
• Aquellos basados en psicología: negociar comprendiendo los principios de las acciones de los participantes del comercio ("hamsters", "ballenas").

El esquema de Pump & Dump podría clasificarse como el tercer tipo de estrategia, pero es mejor llamarlo una categoría aparte. Muchos lo consideran una estafa: en Internet se puede encontrar la definición de "estafa de pump and dump". Sí, lo es, ¿pero quién dijo que no puedes participar en ello?

El Pump & Dump es una estrategia construida sobre el crecimiento artificial y rápido de la criptomoneda debido a las acciones coordinadas de los participantes, seguido de un colapso de precios.

El Pump & Dump puede compararse con el hype, ya que en cierto sentido también son pirámides, pero esto no reduce el número de personas que desean participar en ellas. Todo se trata de la emoción, de la cual los traders obtienen tanto placer como de una operación exitosa. De hecho, el dinero no siempre es el objetivo: el trading puede ser emocionante y a veces las emociones experimentadas son mucho más valiosas que el dinero.

¿Cómo funcionan los esquemas de Crypto Pump and Dump?

El organizador (o grupo de organizadores) hace todo lo posible por popularizar el token. En pocos días, los precios aumentan en un 100% o más. Luego, el organizador recoge las ganancias después de vender sus monedas.

Teóricamente, este esquema se organiza de la siguiente manera:

• El organizador del pump (persona o grupo) selecciona un activo. Debe ser una criptomoneda con una tendencia lateral estable, lo que significa que los inversores no están interesados en ella. La moneda debe tener un valor de unos pocos centavos y estar lejos de la cima, pero tener una historia interesante detrás. La mayoría de las veces, se eligen tokens poco conocidos para el esquema de estafa.
• Se compra la moneda en pequeños volúmenes, para que no haya un crecimiento prematuro. Al mismo tiempo, se forma un trasfondo de noticias en los medios y en los foros. Los organizadores también se dedican a la publicidad activa: elogian la criptomoneda, predicen su éxito futuro y atraen a más participantes para que la compren.
• Al comienzo del pump, los organizadores invierten en el activo para que el precio suba. Calentados por el trasfondo informativo, los traders compran la moneda, el precio se acelera aún más y la demanda de criptoactivos aumenta.
• En el punto máximo de la primera ola del pump, los organizadores satisfacen parcialmente la demanda de los "hamsters" y venden una gran cantidad de criptoactivos. El precio baja.
• El organizador permite que el precio caiga a un nivel psicológicamente aceptable y vuelve a comprar la moneda, provocando una segunda ola de crecimiento. Los traders ven el crecimiento y piensan que hubo una corrección.
• La segunda ola suele ser más alta que la primera y en su punto máximo, los organizadores salen completamente del comercio. Sin embargo, el número de olas depende de los propios organizadores.

Este es un ejemplo de un Pump & Dump oculto, cuando solo los organizadores conocen el crecimiento. El resto de los participantes simplemente están siendo utilizados, así que ten cuidado si ves elogios infundados sobre alguna moneda poco conocida para no convertirte en participante de este tipo de manipulación.

La comunidad criptográfica en Internet está llena de anuncios de chats y grupos que invitan a las personas a unirse, crear un pump y ganar dinero. Los organizadores de estos canales de Telegram utilizan el poder de decenas de miles de participantes y a menudo ganan no solo con la estrategia Pump & Dump, sino también con el acceso pago a sus chats privados exclusivos.

Este tipo de acciones en el comercio de valores (donde apareció esta estrategia) se consideran fraude, pero esto es discutible. Cada corredor advierte al trader sobre los posibles riesgos de perder el depósito, y cada trader los acepta. Estos traders son impulsados   por el deseo de dinero fácil, pero no realizan un análisis detallado del comercio y carecen de conocimientos. Pierden dinero únicamente por avaricia, entonces, ¿quién tiene la culpa? Además, la mayoría de los participantes en el pump saben en qué están involucrados.

Ejemplos de Pump and Dump

Teóricamente, los pumps deberían tener un organizador que coordine el grupo y proporcione la información necesaria. Pero hay ejemplos de pumps espontáneos, cuyos organizadores "involuntarios" son personas de los medios. Estos pumps se pueden llamar "involuntarios" porque es imposible probar su intención. Además, todos entienden que las personas famosas simplemente no necesitan pumps, no tiene sentido para ellos ganar dinero de esa manera. Pero un hecho es innegable: unas pocas palabras son suficientes para impulsar criptoactivos impopulares. A continuación, se discuten algunos ejemplos de pumps consistentes y "mediáticos" en el espacio de las criptoactivos.

1. E-coins

El 6 de febrero de 2018, la poco conocida criptomoneda aumentó su precio en un 4,742%. A la startup de criptoactivos le tomó solo un día entrar en el TOP-100 desde los últimos lugares en el TOP-500 en términos de capitalización, e incluso ingresar al TOP-20.

Es interesante destacar que en ese momento el comercio de criptoactivos estaba estancado. Incluso Bitcoin probó una zona de soporte, cayendo por debajo de los $6,000. Entonces, ¿por qué las personas invertirían tanto en un proyecto tan poco atractivo? Casi no había información sobre esta moneda, y mucho menos interés por parte de los inversores. Esto último se confirma con un gráfico casi perfectamente plano para 2017: incluso durante el período de un poderoso aumento en el comercio de criptoactivos desde la primavera de 2017, a nadie le importaba E-Coin.

 2. Quark

Este es un buen ejemplo de un pump de dos olas.

El proyecto en sí mismo no suscita mucho interés. Se suponía que sería otro análogo de Bitcoin, pero los inversores rápidamente lo olvidaron, como evidencia el gráfico de precios. El crecimiento en enero de 2018 no es una subida de precio artificial.

3. U.Cash

El proyecto en sí no es de mucho interés para nadie. Se suponía que sería otro análogo de Bitcoin, pero los inversores lo olvidaron rápidamente, como lo demuestra el gráfico de precios. El crecimiento en enero de 2018 no es un pump.

La criptomoneda apareció hace menos de un mes y, como suele suceder con las startups, al principio creció activamente (un intento de los scalpers de capitalizar la expectativa alrededor de un nuevo proyecto). Luego, el precio se desplomó y siguió la segunda ola del pump. Por lo general, después de la primera caída, el proyecto ya no es interesante para nadie. Aquí podemos decir con seguridad: alguien (probablemente los desarrolladores) implementó la táctica de Pump & Dump. Después de la segunda ola, el precio de la moneda bajó, lo cual era bastante predecible.

4. El poder de las palabras de Elon Musk

Elon Musk ha demostrado repetidamente su influencia en el comercio de criptoactivos. Pero si los cambios locales de precio del BTC o DOGE son más una reacción fundamental al anuncio de Musk sobre estas monedas, los siguientes ejemplos no se pueden explicar de otra manera que por un "pump".

• Santa Floki (HOHOHO). A finales de diciembre de 2021, Elon Musk publicó un tuit con una selfie junto a su cachorro llamado Floki, a quien vistió con un disfraz de Año Nuevo. Es difícil decir cómo los usuarios pudieron asociar HOHOHO con este hecho, pero la criptomoneda que valía 0.00000065 USD creció más del 5,000% en pocas horas. Y colapsó igual de rápido. Unos meses después, el proyecto fue eliminado por completo de la lista, pero alguien logró ganar dinero con él.

Vale la pena señalar que el cachorro de Elon Musk actuó como "impulsor" de pump varias veces. En septiembre de 2021, su mera aparición en la familia de un multimillonario llevó a un crecimiento espontáneo del 1,300% de la moneda Shiba Floki (FLOKI). El nombre del cachorro fue inventado en julio, por lo que es poco probable que este rápido aumento en el precio de una moneda con una calificación por debajo de 2000 esté relacionado con el deseo de Musk de ganar dinero.

• VikingsChain, Viking Swap y Space Vikings también son ejemplos notorios. A principios de noviembre de 2021, estas monedas aumentaron aproximadamente un 350%, un 3,700% y un 600% respectivamente después de que Musk publicara varios tuits sobre la Luna y los vikingos. Elon sugirió que los vikingos fueron los primeros en llegar a la luna. ¿Estaba relacionado con estas monedas? No hay evidencia de ello. Sin embargo, las monedas, que no tienen ninguna conexión con la Luna ni con Musk, han subido bruscamente de precio.

No confundas el Pump & Dump con la volatilidad natural. Observemos el ejemplo de la criptomoneda TRON para que veas la diferencia.

A simple vista, vemos un pump pronunciado aquí, pero no lo es. Ten en cuenta: la moneda está en el TOP-20 en términos de capitalización. Para hacer un pump en un token así, es decir, influir en el precio de la criptomoneda, se necesita mucho dinero, y los inversores institucionales ("ballenas" - intercambios de criptoactivos, grupos de minería) trabajan según esquemas completamente diferentes.

Y el segundo punto: el crecimiento de la moneda coincidió con la tendencia alcista de todo el comercio de criptoactivos, cuya capitalización a principios de enero superaba los 850 mil millones de dólares.

A continuación, hay otro ejemplo de cómo los precios se disparan después de las declaraciones de personas famosas, pero es un crecimiento bastante natural en lugar de un pump.

A finales de octubre de 2021, Mark Zuckerberg anunció el cambio de nombre de Facebook Corporation a Meta, con un cambio correspondiente en la estrategia de desarrollo de la empresa. Se eligió el segmento del metaverso como objetivo principal: comenzaron a construir un metaverso basado en tecnologías de realidad virtual y aumentada.

Startups similares pero de menor escala ya existen, especialmente en el mundo de las criptoactivos. Los usuarios del metaverso criptográfico compran y venden terrenos virtuales vinculados a tokens NFT e incluso emiten hipotecas para dichas parcelas. Es lógico que algunas monedas relacionadas con el metaverso hayan aumentado inmediatamente de precio: Decentraland (MANA), Sandbox (SAND), Metaverse Miner (META), Metaverse (ESP) y MetaverseX.

Compara los dos gráficos. MANA:

Decentraland es uno de los líderes en el segmento del metaverso. Después de un aumento brusco en la popularidad de la startup, se produjo una corrección. Pero incluso después de unos meses, el precio no ha vuelto a su nivel anterior. Por lo tanto, no estamos hablando de "pumps" aquí.

Metaverse Miner (META):

Aquí vemos claramente un "pump": un rápido aumento seguido de una caída rápida por debajo de la posición original. Metaverse Miner es una moneda desconocida y de poco valor, su crecimiento es una consecuencia de la emoción general en el auge de los metaversos, que pasó relativamente rápido.

Ambos gráficos muestran que el mismo factor fundamental puede causar tanto el crecimiento del precio de una criptomoneda prometedora como un "pump". En el primer caso, un inversor a largo plazo puede obtener ganancias, y en el segundo caso, perderá su dinero con un 100% de probabilidad (a menos que logre retirar el dinero antes de la caída de la criptomoneda).

Señales de un esquema de "Pump & Dump"

Reconocer las "pumps" y "dumps" de criptoactivos es relativamente fácil: los aumentos repentinos de precio no tienen razones fundamentales y no coinciden con la tendencia general del comercio de criptoactivos. A los inversores a largo plazo no les interesan los proyectos con baja capitalización, mientras que los organizadores de los "pumps" a menudo prestan atención a estas startups.

Los signos más comunes de una "pump" son:

• Un aumento repentino y la aparición de grandes órdenes de compra sin una razón fundamental significativa.
• El precio solo aumenta en un sitio, pero permanece sin cambios en otros intercambios de criptoactivos.
• Muchas personas en chats, foros y redes sociales recomiendan de repente comprar la criptomoneda.

Es crucial distinguir la diferencia entre una "pump" y un aumento de precio como resultado de factores fundamentales:

• Las "pumps" se centran en las monedas "basura" que valen menos de un centavo, están fuera del ranking de las 1000 principales monedas de CoinMarketCap. Es difícil "pumpear" monedas que valen incluso unos pocos dólares, se necesita mucho más dinero para afectar significativamente el precio.
• Cualquier aumento fundamental en el precio se basa en cierta lógica. Los inversores compran un activo no con el propósito de obtener una ganancia rápida, sino que ven bases para un mayor desarrollo y beneficios potenciales para los usuarios.
• Durante una "pump", el precio puede aumentar un 300-500% o más en pocas horas. El crecimiento del 1000-3000% en esquemas de "pump & dump" es algo común. El crecimiento fundamental del precio rara vez supera el 100-200%.
• Después de un aumento natural, el precio de la moneda siempre se revierte. Pero cuando se trata de "pumps", vuelve a los niveles anteriores. Durante el crecimiento fundamental, el precio del token solo cae parcialmente y los inversores logran obtener ciertas ganancias.
• Los "dumps" y las "pumps" duran unas pocas horas o días. La corrección después del crecimiento fundamental puede durar varias semanas.

Una "pump" ocurre mediante el siguiente esquema:

• En el momento acordado, los organizadores del esquema anuncian el intercambio y el ticker de la criptomoneda en su grupo. Los promotores (participantes del esquema) comienzan a comprarla de inmediato. Así es como ocurre la primera ola. Previamente, esto es precedido por un simple evento informativo, como actualizaciones del sitio.
• Los participantes de la primera ola atraen a inversores externos que impulsan el precio y luego desencadenan la segunda ola.
• Tan pronto como nuevos operadores ingresan al comercio, los organizadores anuncian que es hora de vender la moneda.
• Los canales de Telegram transmiten información entre ellos: cuanto mayor sea la audiencia de la próxima "pump", más exitosa será su implementación.

Los grupos de participantes pueden ser abiertos o cerrados, pagados o gratuitos. Dado que los organizadores compran la moneda con anticipación y aumentan su valor, todo ocurre en cuestión de segundos. Los grupos pagados reciben información 30 segundos antes. Para inversión cuando los grupos gratuitos ingresen al comercio (es posible que ni siquiera sepan de la existencia de los grupos pagados), los miembros de los grupos pagados ya han vendido el activo y el resto de los operadores solo pueden esperar una segunda ola.

La escala del esquema de "Pump & Dump" es enorme. Para lanzar una ola, se necesita tener suficiente tiempo para gestionar cientos de órdenes, por lo que esta estrategia se convierte en trading algorítmico. La mayor parte del trabajo lo realizan los bots, como Moon Bot, HaasOnline y otros. También existen programas especiales de auto-clicker que simulan volúmenes de trading debido a la velocidad de colocación de órdenes con cantidades mínimas. La velocidad promedio del autoclicker es de 1 clic en 1-5 segundos. Para comenzar a "pumpear" una moneda que vale $0.001-0.003, se necesita una cantidad de 2.5-3 BTC, por lo que "pumpear" este tipo de criptoactivos está disponible incluso para operadores comunes. Un ejemplo de tal moneda, que está en el límite de las 1500 principales, es SPORT.

Las bolsas de criptoactivos no aprueban tales estrategias y pretenden estar combatiéndolas. Por ejemplo, Bittrex ha endurecido las condiciones para calcular el paso del cambio de precio de la criptomoneda y ha duplicado el tamaño mínimo de la apuesta para realizar una orden. Pero en realidad, las "pumps" y "dumps" les generan comisiones y aumentan el interés.

Finalmente, no hay pruebas de que los propios sitios no estén involucrados en esto. Al menos el número de bombeos diarios no disminuye e incluso se convierte en una nueva forma: los bombeos de ICO.

¿Son ilegales los esquemas de pump and dump?

La cuestión de si el modelo cumple con la ley es muy ambigua por varias razones:

• ¿Cómo se puede demostrar la colaboración intencionada de los inversores? Después de todo, un aumento fundamental de precios debido al pánico de los inversores no es una violación de la ley, mientras que la manipulación en sí misma sí lo es.
• ¿Cómo identificar a los participantes de la colaboración? Es fácil hacerlo en un mercado de intercambio bien establecido, pero casi imposible en el comercio de criptoactivos anónimo.
• ¿Cómo y a quién hacer responsable? Los participantes en los bombeos de criptoactivos son ciudadanos de diferentes países del mundo, es imposible hacerlos responsables. Teóricamente, los organizadores del bombeo pueden y deben hacerse responsables. Pero primero deben ser identificados de alguna manera.

Los reguladores consideran que los esquemas de "pump & dump" son ilegales, ya que el precio debería formarse exclusivamente mediante métodos de mercado y cualquier acción manipulativa artificial es un engaño para los inversores. Sin embargo, al mismo tiempo, los reguladores admiten que no tienen bases legislativas claras para reprimir tales esquemas en criptoactivos. El estatus legal de las criptoactivos en algunos países aún no se ha determinado completamente. Además, los reguladores no tienen herramientas efectivas que puedan influir en los participantes del bombeo y detener su ocurrencia.

Sin embargo, los reguladores no se rinden. En octubre-diciembre de 2021, el ASIC australiano logró infiltrarse en uno de los canales de bombeo cerrados más grandes. Pero todo lo que pudieron hacer fue cerrar el canal y advertir a sus participantes sobre posibles multas y procesos legales.

Entonces, ¿cuál es la conclusión? La estrategia de "pump & dump de criptoactivos" es más éticamente cuestionable que ilegal. Si un inversor invierte voluntariamente dinero en un aumento repentino y no tiene tiempo para retirar los fondos antes del colapso, no podrá demostrar el estafa.

¿Cómo evitar los bombeos y ventas masivas de criptoactivos?

Una fuerte subida en el precio es el sueño de muchos inversores en criptoactivos, ya que creen que seguirán nuevos máximos históricos a partir de las alzas en 2017 y 2021. Sin embargo, invertir en un rápido aumento promesas conlleva el riesgo de caer en un esquema de "pump & dump", que siempre termina en un estafa.

Para no caer víctima de un esquema de "pump & dump" y tener en cuenta al analizar el mercado:

• 1. Verifica la cotización de la moneda en las principales bolsas de criptoactivos y en sitios web como CoinMarketCap. En estas plataformas, las nuevas empresas pasan por una verificación minuciosa y los posibles fraudes evidentes no se incluyen en la cotización.
• 2. Analiza la nueva empresa. Haz una pregunta simple: "¿Existe una razón real para el aumento de precio?". Si una nueva empresa es líder en su segmento, un crecimiento de precio basado en noticias es lógico. Si una nueva empresa solo tiene un nombre similar y no tiene relación con las noticias, entonces un aumento en su precio es un bombeo. Los ejemplos de pump & dump se mencionan arriba.
• 3. Analiza el gráfico de precios. Si el precio sigue el movimiento general del mercado, no es un bombeo. Un aumento anormal en los precios, que no está respaldado por ninguna razón informativa, es motivo de precaución.
• 4. Evita invertir en monedas que valgan una fracción de centavo. Su precio es más fácil de manipular.
• 5. No inviertas en nuevas empresas que hayan aparecido hace unos meses. Por lo general, los proyectos serios se desarrollan durante más de un año.

Otro problema en el mundo de las criptoactivos son las nuevas empresas "falsas". Si el bombeo es llevado a cabo por organizadores que no están relacionados con el proyecto, es probable que estén promoviendo una criptomoneda falsa. En este caso, los estafadores crean una página de inicio, un sitio sin un modelo tecnológico. Venden tokens en pequeñas cantidades para no levantar sospechas. Cuando el precio de la criptomoneda aumenta, los estafadores venden su paquete principal de tokens y desaparecen. Ya ha pasado un auge similar en nuevas empresas de criptoactivos ICO, pero aún ocurren esquemas fraudulentos.

Cuanto más rápido suba el precio de una altcoin, mayor será el riesgo. Si no quieres correr riesgos, invierte en nuevas empresas del TOP-200 de CoinMarketCap y líderes de la industria (DeFi, DEX, GameFi, etc.). También puedes encontrar proyectos prometedores en plataformas de lanzamiento bien establecidas, como coinlist.io.

¿Pueden las personas ganar dinero con los Pumps and Dumps de criptoactivos?

Sí, es posible ganar dinero si cumples las siguientes condiciones:

• Tienes acceso a canales privados que contienen información de primera mano. En la mayoría de los casos, estos canales son de pago porque los organizadores del bombeo quieren ganar dinero.
• Tu plataforma/corredor/intercambio tiene velocidades de transferencia excelentes. Idealmente, deberías utilizar un robot de trading. Tu tarea es comprar criptoactivos lo más rápido posible al precio más bajo en el momento en que recibes información sobre qué criptomoneda es el objetivo del bombeo y inversión cuándo comienza. El mismo robot te permitirá vender el activo en el pico de demanda de los "hamsters". En el esquema de bombeo, aquellos que ingresan al mercado de criptoactivos demasiado tarde (en el punto más alto) pierden.
• Eres el organizador del pump.

Si el bombeo ya ha comenzado, no intentes ganar dinero con ello. Es muy probable que no tengas tiempo de ganar más dinero porque el activo se vende automáticamente y casi de inmediato después del aumento de precio. Si planeas participar intencionalmente en el bombeo, recuerda: la mayor problema para los inversores es la avaricia. El deseo de vender un activo al precio más alto se convierte en una pérdida de inversión cuando el activo se deprecia.

Por lo tanto, si decides participar en dicho esquema, sigue la siguiente estrategia:

Ingresa rápidamente al precio más bajo posible y vende el 50% de los activos cuando el precio aumente en "100% + margen". De esta manera, recuperas la inversión inicial y, después de alcanzar el punto de equilibrio, dispones del 50% restante del activo a tu discreción.

Pump & Dump Bots

En un bombeo organizado, la velocidad de las transacciones es crucial. Los robots que pueden abrir y cerrar muchas posiciones en cuestión de segundos se utilizan comúnmente en los esquemas de pump & dump. El margen se paga debido al movimiento de precios en forma de avalancha. La mayor ventaja del trading algorítmico es la velocidad de toma de decisiones. Sin embargo, los robots pueden cometer errores, lo que hace que el nivel de riesgo en el trading de bots de criptomonedas siga siendo alto.

Hacer “Pump & dump” masivas de criptomonedas por ti mismo

Para participar en el bombeo de criptomonedas, es suficiente con la cantidad mínima estipulada por las condiciones de trading (si las hay). El "bombeo" del capital se produce debido a la gran cantidad de transacciones y sus volúmenes. Cada trader puede hacer su contribución al bombeo de una criptomoneda. Aunque el capital grande juega el papel principal en el bombeo, los traders privados también pueden participar. El principal secreto aquí es comprar al comienzo del bombeo y vender rápidamente antes del pico de precios. Por eso es tan importante la velocidad de procesamiento de las transacciones.

Cómo ahorrar dinero durante “Pump & dump”

• No inviertas en una tendencia que ya está en crecimiento. Solo aquellos que crean y logran ingresar durante los primeros segundos pueden ganar. Existe la posibilidad de ganar dinero en la segunda ola si ocurre.
• No participes en esquemas de pump & dump recomendados en foros y chats de intercambio.
• Acepta de antemano que es muy probable que pierdas dinero en un pump & dump y percíbelo como un juego de azar (esto, sin embargo, no ahorrará dinero, pero puede salvar lo principal: tus emociones y tranquilidad).

Conclusión

El pump & dump debe considerarse como una estrategia separada que no requiere conocimientos de análisis técnico y fundamental. No está claro si esta estrategia puede considerarse fraude, pero los organizadores definitivamente ganan aquí. ¿Por qué no convertirte en uno de ellos?

Dado el anonimato y la falta de legislación, esto no está prohibido. El objeto del bombeo tiene un precio estable, por lo que si el esquema falla, las pérdidas serán solo a nivel del margen (es poco probable que la moneda caiga por debajo del punto de precio inicial). Todo lo que necesitas hacer es encontrar personas dispuestas a comprar. ¡Buena suerte!