2016-09-19 20:24:32

Según los datos publicados el viernes, el índice de precios al consumidor (IPC) en EE.UU. subió un 0,2% en agosto en comparación con julio ante un pronóstico de crecimiento en el 0,1%. En términos anuales, el índice de crecimiento fue 1,1% frente al pronóstico de +1,0%. En el contexto de superación de las expectativas de los datos de inflación para agosto, la probabilidad de subida de tasas de interés de la Fed en un futuro próximo se incrementó. De acuerdo con CME Group’s, la probabilidad de subida de tasas en diciembre creció hasta 53% de 48% un día antes, aunque los inversores siguen esperando la subida de tasas en setiembre, con una probabilidad del 15%.

El índice del dólar WSJ, que refleja el costo del dólar USA frente a una canasta de 16 divisas, subió un 0,8%, hasta 87,17. El índice del dólar de ICE subió un 0,9%, hasta 96,10, máximo nivel de cierre en más de un mes. El dólar subió bruscamente frente a la libra, el euro y las divisas dependientes de materias primas. También cayeron los precios de las materias primas y el oro. La mayor caída mostró, tal vez, la libra esterlina frente al dólar USA en medio de una creciente probabilidad de una pronta subida de tasas de interés de la Fed, mientras que el Banco de Inglaterra indicó la probabilidad de un nuevo recorte de tasas. El par GBP/USD cayó en 1,8%, hasta 1,2995, nivel mínimo de cierre desde el 15 de agosto.

El lunes, como frecuentemente sucede, el movimiento en el mercado de divisas desde la apertura de la jornada bursátil de hoy va en contra del movimiento del viernes. El dólar USA presenta una baja en el mercado de divisas, sin embargo, esta baja puede ser limitada.

El centro de atención de la semana será la reunión de los tres principales bancos centrales del mundo: Banco de Japón, Fed y BR de Nueva Zelanda. Un aumento de tasas de interés de la Fed no se espera. Sin embargo, los inversores buscarán en la declaración oficial de la Fed, que se presentará el 21 de setiembre, las alusiones de aumento de tasas de interés hasta fines del presente año.

Resumen semanal del 19 al 25 de setiembre del 2016

Como siempre, en la semana se espera la publicación de una serie de datos macroeconómicos importantes y noticias.

Lunes
17:00 (GMT+3) – índice de precios de vivienda en EE.UU. de setiembre.

Martes
04:30 acta de la última reunión del BRA, que se publica dos semanas después de la decisión sobre la tasa de interés. Si el BRA muestra una actitud «agresiva» en relación con el pronóstico de inflación de la economía, los mercados consideraran esto como una mayor probabilidad de subida de tasas, que es un factor positivo para el AUD, y viceversa.

Asimismo, a esta hora (04:30) la oficina de estadística australiana publica el índice de precios de vivienda, que se considera un indicador clave de la presión inflacionaria. Un valor alto del índice es un factor positivo para el AUD, y viceversa.

09:00 – índice de precios al productor de Alemania para agosto. Pronóstico del 0,0% y -1,5% anualizado. Tras la confirmación del pronóstico el euro caerá en el mercado de divisas.

15:30 – indicador que fija el número de permisos de construcción en EE.UU. para agosto, y que muestra la dinámica de la inversión empresarial en el sector de la construcción, que por lo general aumenta la volatilidad del USD. El inicio de la construcción de viviendas en EE.UU. en agosto, es también un indicador importante de la situación del mercado de vivienda.

19:45 – actuación del jefe del Banco de Canadá, Stephen Poloz. La volatilidad del dólar canadiense se elevará durante su discurso.

23:30 – Instituto Americano del Petróleo (API) publicará su informe sobre el cambio en las reservas de petróleo en EE.UU. de la última semana.

Resumen semanal del 19 al 25 de setiembre del 2016

Miércoles
02:50 – datos de la balanza comercial de Japón para agosto.

06:00 – decisión de tasas de interés del Banco de Japón; conferencia de prensa del Banco de Japón, en la que el jefe del banco, Kuroda, dará a conocer la situación actual de la economía en Japón y «arrojará una luz» sobre las perspectivas del futuro del rumbo de la política del BC. A pesar de las medidas de estimulación de la economía japonesa adoptadas anteriormente por el banco, la inflación se mantiene baja, la producción y el consumo caen, el yen aumenta, lo que refleja negativamente en el productor japonés orientado a la exportación. En este momento, la tasa de interés básica en Japón ya está en territorio negativo, cual es -0,1%. Sin embargo, la probabilidad de un recorte adicional de la tasa o expansión de las medidas de estímulo de la economía, es de aproximadamente 50/50. Los participantes de los mercados se encuentran en incertidumbre. Anteriormente, Kuroda ha declarado en repetidas ocasiones acerca de la preparación del banco hacia «medidas más drásticas si fuese necesario». Si se tomarán estas medidas ya en esta reunión, el yen caería significativamente en el mercado de divisas, mientras que el mercado de valores crece. En cualquier caso, en este período de tiempo se espera un salto de la volatilidad no sólo sobre el yen, sino también en todos los mercados financieros asiáticos y mundiales.

11:30 – informe sobre financiación neta del gobierno británico (déficit fiscal en las cuentas nacionales del Reino Unido). Si el valor del índice es negativo, esto significa que las cuentas británicas están en superávit, y sería un factor positivo para la GBP, y viceversa. Pronóstico: 10,3 mil millones de libras que debería tener un impacto negativo sobre la libra si se confirma.

16:00 – informe trimestral del BNS, incluyendo el informe sobre la política monetaria, las tendencias de negocio, los tipos de cambio, en el 3er trimestre. Publicación del informe suele ir acompañado de una alta volatilidad en el franco.

17:30 Departamento de Energía de Estados Unidos publicará su informe semanal sobre las reservas de petróleo y sus derivados en los almacenes de EE.UU.

21:00 – decisión de la Fed sobre tasas de interés en EE.UU., comentarios de la Fed sobre política monetaria. Probable subida de tasas (nivel actual 0,5%) en el momento actual es 15%.

21:30 – conferencia de prensa del FOMC, que dura aproximadamente una hora. Janet Yellen, jefa de la Fed, dará a conocer los planes futuros de este regulador financiero en relación con la política monetaria en EE.UU. También en la conferencia de prensa se dará el pronóstico de inflación, empleo, crecimiento económico y dinámica de tasas de interés en EE.UU. Si los comentarios de Janet Yellen contienen notas aludiendo una subida de tasas de interés en EE.UU. hasta que finalice el año, el dólar USA se fortalecería bruscamente en el mercado de divisas. Si el tono de las declaraciones de Janet Yellen fuese neutral, el dólar USA caería. Sin embargo, su caída es poco probable que sea de extensa duración. La probabilidad de una subida de tasas en diciembre todavía es evaluado por los inversores en más de un 50%. Y esto apoyará al dólar estadounidense hasta el final del presente año.

Resumen semanal del 19 al 25 de setiembre del 2016

Jueves
00:00 – decisión sobre tasas de interés del BRNZ en Nueva Zelanda. Pronóstico, la tasa se mantendrá en el mimo nivel del 2,0%. En cualquier caso, se espera un crecimiento del a volatilidad en la negociación de la divisa neozelandesa.

11:00 – boletín económico del BCE, que se publica dos semanas después de la reunión del Consejo de Gobernadores del BCE.

15:30 – datos semanales de solicitudes iniciales de beneficios por desempleo en los EE.UU.

16:00 – índice de precios de vivienda en EE.UU. de julio. Un alto resultado fortalecerá el USD, bajos resultados lo debilitará. Valor anterior de +0,2%.

16:00 – discurso del jefe del BCE, Mario Draghi. El aumento de la volatilidad en los mercados financieros por lo general se observa durante sus discursos inmediatamente después de la reunión del BCE sobre política monetaria. Otras presentaciones, como regla, causan una menor volatilidad. Sin embargo, en cualquier caso, se debe tener mayor cuidado al operar en el mercado de divisas en el período del discurso de Mario Draghi, que tiene fama de voltear con sus comentarios los mercados financieros.

16:30 – presentación del vicepresidente del Banco de Inglaterra para la estabilidad financiera, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra John Cunliffe.

17:00 – índice líder de indicadores CB para agosto de EE.UU.

Resumen semanal del 19 al 25 de setiembre del 2016

Viernes
03:00 – actuación del nuevo jefe del BRA, Philip Lowe.

07:30 – índice de actividad en todos los sectores de la economía japonesa (Capex), que se considera un indicador líder de crecimiento de la producción, de julio.

10:30 – índice de la actividad empresarial de Markit en diversos sectores de la economía alemana para setiembre (lanzamiento preliminar).

11:00 - índice de la actividad empresarial de Markit en diversos sectores de la economía de la zona euro para setiembre (lanzamiento preliminar). Se espera un crecimiento de la volatilidad de la negociación en euros y los índices europeos.

20:00 – informe de la compañía de servicios petroleros Baker Hughes sobre el número de plataformas de perforación en EE.UU., que es un indicador importante de la actividad del sector petrolero de la economía de Estados Unidos e influye en gran manera a las cotizaciones de los precios del petróleo. Valor actual del indicador, 416 plataformas activas.Resumen semanal del 19 al 25 de setiembre del 2016