2016-09-26 18:38:02

Tres principales bancos centrales del mundo (Banco de Japón, FED, BRNZ) tomaron la decisión sobre las tasas de interés en sus países. Los tres bancos mantienen las tasas en los mismos niveles. "En la FED denotan argumentos más sólidos en favor de una subida de tasas, sin embargo, decidieron esperar nuevas evidencias de un mayor progreso en el logro de los objetivos", dijo el miércoles pasado en una conferencia de prensa la presidenta de la FED, Janet Yellen. El índice del dólar WSJ, que monitorea el billete verde frente a una canasta de 16 divisas principales, perdió un 0,7% en la semana.

Última semana de negociación de setiembre. Como regla general, en el último día de negociación o en la última semana de negociación, los traders resumen, corrigen sus posiciones de trading y fabrican la estrategia para el próximo periodo. La próxima semana la atención de los inversores se enfocará en el debate entre los candidatos presidenciales en los Estados Unidos, Donald Trump del Partido Republicano y Hillary Clinton del Partido Demócrata. El inicio de la semana está previsto la presentación de una serie de figuras clave de los bancos centrales más grandes del mundo (Banco de Japón, BCE, BNS, Canadá, FED).

Como siempre, en la semana se espera la publicación de una serie de datos macroeconómicos importantes y noticias.

Lunes
11:00 (GMT+3) – índice empresarial de optimismo y expectativas económicas en Alemania de setiembre de IFO.

12:30 – actuación del jefe del BNS, Thomas Jordan. Durante su discurso, aumenta la volatilidad de trading del CHF, y los traders esperan señales sobre los futuros planes de la política monetaria del BNS. El mismo Banco Central ha abogado por una política monetaria flexible en el país y el tipo de cambio de la divisa nacional tradicionalmente se considera «sobrevaluado». El banco se reserva el derecho de intervenir en la negociación en el mercado de divisas con ventas en francos, si la tasa comienza a subir bruscamente. En las intervenciones en divisas el BNS nunca notifica, ya sea antes o después de la intervención realizada. Últimamente, el franco ha perdido su estatus de moneda de refugio, y la amenaza de la intervención, sin duda, frena al franco de un crecimiento excesivo.

17:00 – venta de nuevas viviendas en EE.UU. de agosto. Es un indicador importante del mercado de la vivienda en EE.UU.

17:30 – índice de actividad empresarial en el sector industrial de la FED de Dallas en EE.UU. de setiembre.

18:05 - discurso del presidente del BCE, Mario Draghi. El aumento de la volatilidad en los mercados financieros por lo general se observa durante sus discursos inmediatamente después de la reunión del BCE sobre política monetaria. Otras presentaciones tienden a causar una menor volatilidad. Sin embargo, en cualquier caso, es necesario tener mayor cuidado al negociar en el mercado de divisas, especialmente en euros e índices europeos, en el período del discurso de M. Draghi, que es famoso por el hecho de que sus comentarios expanden los mercados financieros.

18:45 – discurso del representante de la FED, Tarullo.

19:00 – actuación de un miembro del Consejo del BCE, Nowotny.

Resumen semanal del 26.09 al 02.10.2016

Martes
02:00 – actuación del jefe del Banco de Canadá, Stephen Poloz.

02:50 – reunión del Comité de Política Monetaria del Banco de Japón, en la que el Comité lleva a cabo el análisis de la dinámica económica en Japón y se ofrece orientación sobre las posibles perspectivas de política financiera del Banco de Japón. Un tono duro del acta de la reunión es un factor positivo para el JPY y viceversa.

16:45 – índice de actividad empresarial en el sector de los servicios y el índice compuesto de la actividad empresarial en EE.UU. en setiembre de Markit (versión preliminar). El indicador que supera el nivel de 50, es un factor positivo para el USD y viceversa. Valor anterior del indicador 51.

17:00 – nivel de confianza del consumidor en EE.UU. en setiembre (proyección del 99,8 frente a 101,1 en agosto, que podría tener un impacto negativo sobre el dólar).

23:30 – Instituto Americano del Petróleo (API) publicará su informe sobre el cambio en las reservas de petróleo en EE.UU. durante la última semana.

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Miércoles
03:20 – actuación del vicepresidente del BRA.

09:00 - índice de confianza del consumidor GfK de Alemania de octubre. El índice es un indicador líder que mide el grado de confianza de los consumidores en la fortaleza del crecimiento económico en el país. Un valor alto del indicador es un factor positivo para el EUR, y viceversa. Valor anterior 10,2.

09:00 – indicador de consumo de UBS en Suiza de agosto. El indicador consta de cinco componentes: las ventas de automóviles nuevos, el nivel de actividad en el sector minorista, el número de noches reservadas en hoteles en Suiza, el nivel de confianza del consumidor y el volumen de transacciones de tarjetas de crédito.

15:30 – pedidos de bienes duraderos en EE.UU. en agosto. El indicador refleja el valor de los pedidos recibidos por los fabricantes de bienes duraderos, cual implica grandes inversiones. Un resultado alto fortalece el USD y viceversa. Pronóstico: -1,5% frente a +4,4% en julio, que negativamente se refleja en el dólar tras la confirmación del pronóstico.

16:30 - actuación del jefe del BCE, Mario Draghi. En el período del discurso de M. Draghi se debe tener mayor cuidado al negociar en el mercado de divisas, especialmente en euros y en índices.

17:00 – discurso de la jefa de la FED, Janet Yellen. Si Yellen toca el tema de la política monetaria en EE.UU., la volatilidad en el trading del dólar se incrementará bruscamente en el mercado de divisas.

17:10 – discurso del jefe de la FED de Sant Louis, James Bullard. Los comentarios de Bullard pueden afectar en el trading del USD a corto plazo. Una posición más 'dura' de los representantes de la FED fortalecerá el dólar de EE.UU., mientras que con más cautela se evalúe más negativo para el USD.

17:30 - Ministerio de Energía de EE.UU. publica un informe semanal sobre las reservas de petróleo y sus derivados en los almacenes de EE.UU.

20:30 – discursó del jefe de la FED de Chicago, Charles Evans, que también está en el Comité de Mercado Abierto de la FED de EE.UU. (FOMC). Una posición más ‘dura’ de los representantes de la FED fortalecerá el dólar de EE.UU., mientras que con más cautela se evalúe más negativo para el USD.

23:35 – discurso de la jefa de la FED de Cleveland, Loretta Mester, que también está en el Comité de Mercado Abierto de la FED de EE.UU. (FOMC). Una posición más ‘dura’ de los representantes de la FED fortalecerá el dólar de EE.UU., mientras que con más cautela se evalúe más negativo para el USD. Mester tiene una posición firme sobre la política monetaria en EE.UU. Sus comentarios con frecuencia son positivos sobre las cotizaciones del dólar.

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Jueves
02:15 - discurso del jefe de la FED de Kansas City, Esther George. Una posición más ‘dura’ de los representantes de la FED fortalecerá el dólar de EE.UU., mientras que con más cautela se evalúe más negativo para el USD. Esther George es uno de los partidarios de la subida de tasas de interés en EE.UU., que es positivo para la cotización del dólar.

02:50 – ventas minoristas en Japón de agosto. Gastos de consumidos, un importante indicador del estado de la economía japonesa. Un alto valor del indicador es positivo para el JPY y viceversa.

09:35 – discurso del jefe del Banco de Japón, Kuroda, durante el cual Kuroda informará la situación económica actual en Japón y «sacará a la luz» las perspectivas futuras del rumbo de la política del BC. A pesar de las medidas tomadas por el banco anteriormente para estimular la economía japonesa, la inflación se mantiene baja, la producción y el consumo caen, el yen crece, lo cual afecta negativamente a la exportación de los productores japoneses. Anteriormente, Kuroda ha declarado en repetidas ocasiones acerca de la disposición del banco hacia «medidas más drásticas en caso de necesidad». Los mercados generalmente reaccionan notablemente ante el discurso de Kuroda. Si el tocará el tema sobre política monetaria durante su discurso, la volatilidad crecería no sólo en el trading con yenes, sino también en todos los mercados financieros de Asia y del mundo.

10:55 – tasa de desempleo en Alemania (proyección del 6,1%, es decir, sin cambios).

11:30 – volumen de crédito al consumidor en el Reino Unido de agosto. El indicador mide la cantidad de dinero abonado a las personas físicas. Un valor alto es un factor positivo para la GBP y viceversa.

15:00 – índice de precios al consumidor (CPI) en Alemania de setiembre (valor preliminar). El índice es un indicador clave de la inflación en el país. Un valor alto es un factor positivo para el EUR y viceversa.

15:30 – número de nuevas (primarias) solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. en la última semana. Un resultado por encima de lo esperado señala la debilidad del mercado laboral, que se refleja negativamente en el dólar de EE.UU. y viceversa. Valor anterior 252 000.

15:30 – índice de precios del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre, PIB anual de EE.UU. en el segundo trimestre. Los datos del PIB son clave, junto con los datos del mercado laboral y de inflación, para la FED en un plano en términos de su política monetaria. Un resultado alto fortalecerá el USD y viceversa. Pronostico del PIB para el 2do trimestre +1,2%.

15:30 – balanza comercial de EE.UU. de agosto, índice de precios y gastos de consumo personal en EE.UU. en el primer trimestre, discurso del jefe de la FED de Atlanta, Dennis Lockhart. Recientemente, Lockhart estaba a favor de la restricción monetaria en EE.UU., que positivamente se refleja en las posiciones del dólar.

17:00 – presentación del miembro Comité de Mercado Abierto de la FED de EE.UU. (FOMC) Jerome Powell. Los comentarios de Powell pueden afectar en el corto plazo el trading del USD. Una posición más ‘dura’ de los representantes de la FED fortalecerá el dólar de EE.UU., mientras que con más cautela se evalúe más negativo para el USD.

23:00 – discurso de la jefa de la FED, Janet Yellen. Si en su discurso, ella tocará el tema de la política monetaria en EE.UU., la volatilidad en las negociaciones del dólar, índices estadounidenses y en todos los mercados financieros crecerá. Si en el discurso de Janet Yellen contuviesen una connotación de alza de tasas de interés en EE.UU. antes de fin de año, el dólar de EE.UU. se fortalecería bruscamente en el mercado de divisas.

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Viernes
02:05 – índice de confianza del consumidor en el Reino Unido de setiembre.

02:30 – bloque de importantes indicadores macroeconómicos de Japón de agosto/setiembre, entre los cuales el índice de precios al consumidor, la tasa de desempleo y el gasto de los hogares.

02:50 - informe del Banco de Japón, que incluye las proyecciones de la inflación y el crecimiento económico en el país. La producción industrial en Japón de agosto. Este indicador es el principal indicador de la situación del sector de la industria manufacturera en la economía de Japón. Un valor alto se considera un factor positivo para el JPY y viceversa. Proyección de +0,5%.

04:00 - índice de actividad de los gerentes de compras Caixin (PMI) de Markit Economics en el sector manufacturero de la economía china de setiembre. Es un indicador importante de la situación del sector de fabricación en China. Así mismo, como el índice de actividad empresarial (PMI) de la Federación China de Logística y Compras (CFLP), puede tener un fuerte impacto en los mercados financieros globales.

04:45 - índice de actividad empresarial en el sector de servicios de China (PMI) Caixin de agosto. La economía china es la segunda mayor del mundo después de Estados Unidos. Por lo tanto, la publicación de indicadores macroeconómicos importantes del país tiene un impacto significativo en los mercados financieros globales, principalmente - en la posición del yuan y otras monedas asiáticas, el dólar, así como los índices bursátiles chinos y asiáticos.

11:30 – PIB del Reino Unido para el segundo trimestre. El PIB se considera un indicador del estado general de la economía británica. La tendencia creciente del PIB se considera positiva para la libra esterlina y viceversa. Pronóstico +0,6%.

12:00 - índice anual de precios al consumidor (versión preliminar) en la zona euro de setiembre, así como el nivel de desempleo de agosto (proyección de 10,0%). El índice de precios al consumidor es un indicador clave del nivel de inflación. De ella depende directamente la inclinación del BCE hacia un endurecimiento o relajación de la política monetaria. En la zona euro en pleno crecimiento sube la amenaza de la deflación. Según el pronóstico se espera un crecimiento del indicador en 0,4%. Cualquier desviación en un sentido u otro hará el estallido de la volatilidad tanto en euros como en los índices europeos.

15:30 – ingreso personal/gastos en EE.UU., gastos en consumo personal en EE.UU. de setiembre. Los indicadores son importantes indicadores de la inflación en EE.UU. Un resultado alto fortalecerá al dólar de EE.UU. y viceversa.

16:45 - índice de actividad empresarial PMI de Chicago en setiembre, que da una estimación de la actividad económica en los estados de EE.UU. Illinois, Indiana y Michigan. Un resultado por encima de 50 es positivo para el dólar de EE.UU. y viceversa.

20:00 – informe de la compañía de servicios petroleros Baker Hughes sobre el número de plataformas de perforación en EE.UU., que es un importante indicador de actividad del sector de la economía de EE.UU. y notablemente afecta a las cotizaciones de los precios del petróleo. El valor actual del indicador es de 418 plataformas instaladas activas.

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