2016-10-17 16:37:47

Los mercados financieros están a la espera de la inminente subida de tasas de interés en EEUU. De acuerdo con el análisis de futuros sobre las tasas de interés de CME, el viernes la probabilidad de un alza de tasas en EEUU para diciembre se estimó en 69%, y los futuros de oro de diciembre en COMEX cerro el viernes con una nueva baja (0,2% de 1255,50 dólares por onza). El índice del dólar WSJ, que refleja el valor del dólar estadounidense frente a una canasta de 16 divisas, subió 0,1% hasta 88.52 y se acercó a máximos de siete meses. Los datos fuertes publicados el viernes sobre las ventas minoristas en EEUU también apoyaron las expectativas de una subida de tasas de interés de la Fed. Como manifestó el viernes la jefa de la Fed, Janet Yellen, la situación actual “podría obligar a los funcionarios de la Fed actuar rápido y agresivamente". Como señaló otro representante de la Fed, Dudley, el banco central de EEUU subirá las tasas “muy pronto”.

Resumen semanal del 17 al 23 de octubre 2016

Como siempre, en la semana se espera la publicación de una serie de datos macroeconómicos importantes y noticias.

Lunes
12:00 (GMT+3), se publicará el índice de precios al consumidor en la zona euro de septiembre. El índice de precios al consumidor es un indicador clave del nivel de inflación. Cuanto menor sea el índice, más es la probabilidad de un mayor recorte de tasas en la zona euro, y mayor será la caída del euro. La publicación del índice originará un aumento de la volatilidad ante el desvío del pronóstico (0,4%) en la negociación del euro y los índices bursátiles europeos.

16:15 – nivel de producción industrial en EEUU de setiembre.

20:35 – inicio del discurso del presidente del BCE, Mario Draghi, que daría una mayor volatilidad en la negociación en euros y los índices bursátiles mundiales.

Martes
01:45 - índice de precios al consumidor en Australia para el tercer trimestre. Cuanto mayor sea la espera, más significativo es el efecto que producirían en la probabilidad de un alza de tasas del BRA. Un valor alto del indicador es un factor positivo para AUD y viceversa. Pronóstico +0,1%

03:30 acta de la última reunión del BR de Australia, que se publica dos semanas después de la decisión acerca de la tasa de interés. Si el BRA muestra una actitud “agresiva” respecto al pronóstico de inflación en la economía, los mercados consideran esto como una mayor probabilidad de un alza de tasas, que es un factor positivo para el AUD, y viceversa.

11:30 bloque de índices de inflación del Reino Unido de setiembre (índice de precios al productor, índice de precios al consumidor). Uno de los objetivos principales para el Banco de Inglaterra en cuanto a las perspectivas de la política monetaria en el Reino Unido, además del PIB, es el nivel de la inflación. La publicación del índice de precios al consumidor es un indicador clave del nivel de inflación. En torno a su publicación se producirá el principal movimiento de la libra en el mercado de divisas, el índice de la Bolsa de Londres FTSE100. Se espera el crecimiento del índice de precios al consumidor (+0,8% después del recorte de -0,1% en julio y el crecimiento de 0,6% en agosto, +1,4% en términos anuales), que debería tener un impacto positivo sobre la libra en el mercado de divisas. Los valores por debajo del pronóstico pueden desencadenar el debilitamiento de la libra.

15:30 bloque de indicadores de inflación de EEUU de setiembre, índices de precios al consumidor. Un resultado alto refuerza el dólar estadounidense y viceversa.

17:00 – índice de precios de productos lácteos, que se publica en el período después de las 17:00 y origina un aumento de la volatilidad en el trading del dólar neozelandés. Dos semanas atrás antes de la subasta de productos lácteos se indicó la caída de los precios mundiales de los productos lácteos.

El índice de precios de productos lácteos, elaborado por Global Dairy Trade, salió con un valor de (-3,0%). El artículo principal de exportación del país es la leche en polvo. Una nueva caída de precios ejercerá presión sobre la divisa neozelandesa y viceversa.

23:30 – Instituto Americano del Petróleo (API) publicará su informe sobre el cambio en las existencias de petróleo en EEUU durante la última semana.

Resumen semanal del 17 al 23 de octubre 2016

Miércoles
05:00 – bloque de importantes datos macroeconómicos de China: nivel de las ventas minoristas, producción industrial en setiembre, PIB para el tercer trimestre. La economía de China, la segunda mayor del mundo después de Estados Unidos. Por lo tanto, la publicación de datos macroeconómicos de este país tiene un gran impacto en los mercados financieros mundiales, principalmente, en la posición del yuan y otras monedas asiáticas, el dólar, así como los índices bursátiles chinos y asiáticos. El crecimiento de la economía china se desacelera, sin embargo, todavía muestra un impresionante ritmo. Así, el crecimiento del PIB chino fue en el segundo trimestre del 6,7% (en términos anuales).

15:30 – inicio de construcción de viviendas en EEUU en setiembre.

17:00 decisión del Banco de Canadá sobre la tasa de interés y declaración de acompañamiento del Banco de Canadá. Nivel actual de la tasa 0,5%. En el momento de la publicación se espera un aumento de la volatilidad, que creará una serie de condiciones de negociación en el trading del dólar canadiense.

17:00 Departamento de Energía de Estados Unidos publica su informe semanal sobre las reservas de petróleo y sus derivados en los almacenes de EEUU.

21:00 «Libro beige» de la Fed.

Resumen semanal del 17 al 23 de octubre 2016

Jueves
03:30 – datos sobre el mercado laboral en Australia de setiembre, datos importantes, cuya publicación provocará un aumento de la volatilidad en la negociación del dólar australiano.

09:00 índice de precios al productor de Alemania de septiembre.

11:30 informe sobre las ventas minoristas en el Reino Unido en septiembre. Los datos demuestran la dinámica en el sector de comercio al por menor del Reino Unido. Un valor alto del indicador es un factor positivo para GBP y viceversa.

14:45 decisión del BCE sobre los tipos de interés. La tasa de interés clave del BCE (tasa de refinanciación de los bancos comerciales) se encuentra en el nivel de -0,4%. El BCE viene bajando sucesivamente esta tasa del nivel de 4.25% en 2008 a un nivel record actual bajo. Además, el BCE continúa el programa QE (flexibilización cuantitativa) en la zona euro, comprando mensualmente activos europeos por un valor de 80 mil millones de euros (88 mil millones de dólares estadounidenses). Hasta el momento esto no ha dado la mejora deseada de los indicadores macroeconómicos y el aumento de la inflación, y el presidente del BCE, Mario Draghi, podría anunciar cambios en el programa, que debe concluir en marzo de 2017. Las expectativas de tal decisión por parte del BCE están ejerciendo presión sobre el euro. Sin embargo, las perspectivas siguen siendo neutras (las tasas se mantendrán en el mismo nivel).

15:30 – conferencia de prensa del BCE, donde se pronunciará el jefe del BCE, Mario Draghi. Se espera un aumento de la volatilidad en todo el mercado financiero. Mario Draghi es famoso por el hecho de que sus comentarios pueden expandir los mercados financieros. Al igual que en decisiones anteriores sobre tasas de interés del BCE y la posterior conferencia de prensa, el euro cayó 3-5% en un tiempo corto.

Resumen semanal del 17 al 23 de octubre 2016

Viernes
11:30 informe sobre préstamos netos del gobierno británico (déficit fiscal en las cuentas nacionales del Reino Unido). Si el valor del indicador es negativo, esto significa que las cuentas de Gran Bretaña están en superávit, y esto es un factor positivo para la GBP, y viceversa.

20:00 – informe de la compañía de servicios petroleros Baker Hughes sobre el número de plataformas de perforación activas en EEUU, que es un indicador importante de la actividad del sector petrolero de la economía de EEUU y afecta significativamente a las cotizaciones de los precios del petróleo. Valor actual del indicador, 432 plataformas activas.

Resumen semanal del 17 al 23 de octubre 2016