2016-10-24 17:56:01

Como ya se sabe, el BCE no cambió su tasa de interés y el presidente del BCE, Mario Draghi señaló que el BCE podría extender el programa de compra de activos que ahora es de 80 mil millones de euros. Desde inicios de mes el euro cayó fuertemente en el mercado de divisas. La caída de par EUR/USD fue más de 350 puntos o 40% aproximadamente.

Las fuertes ventas del par EUR/USD, el par más negociado en el mundo, han llevado al fortalecimiento del dólar frente a la mayoría de las monedas. 74% de probabilidad (de acuerdo con el Grupo CME) que la Fed subirá las tasas en EEUU en diciembre, también contribuye al fortalecimiento generalizado del dólar.

Los últimos comentarios de los representantes de la Fed también hablan acerca de que la Fed podría elevar las tasas antes que finalice el año.

Resumen semanal del 24 al 30 de octubre 2016

Como siempre, en la semana se espera la publicación de una serie de datos macroeconómicos importantes y noticias.

Lunes
10:00 (GMT+3) – índice de actividad empresarial manufacturero y sector de servicios de Alemania de Markit (actividad empresarial de los gerentes de compras (PMI)) de octubre. El índice PMI es un importante indicador de la coyuntura económica y de la situación general de la economía alemana. El indicador superior al nivel de 50, es un factor positivo para el EUR y viceversa.

11:00 – índice de actividad empresarial manufacturera y sector de servicios de la zona euro de Markit (PMI) de octubre.

15:30 – índice nacional de actividad de la Fed de Chicago que mide la actividad económica en general, así como el riesgo inflacionario.

16:05 – discurso de los representantes de la Fed, William Dudley y James Bullard.

16:45 – índice de actividad de los gerentes de compras (PMI) en el sector manufacturero de EEUU de octubre. El índice es un indicador importante del estado de la economía estadounidense en general. Un resultado por encima de 50 fortalece el dólar estadounidense y viceversa. Valor anterior de 51,5.

18:15 – discurso del jefe del BNS, Thomas Jordán. Durante su discurso se eleva la volatilidad del trading de CHF, y los traders esperan señales sobre los futuros planes de la política monetaria del BNS. El mismo Banco Central ha abogado por una política monetaria flexible en el país, y el tipo de cambio de la divisa nacional, tradicionalmente es considerado como «sobrevaluado». El banco se reserva el derecho de intervenir en la negociación en el mercado de divisas con la venta de francos, si la tasa comienza a subir bruscamente. El BNS no suele notificar sobre sus intervenciones monetarias, ya sea antes o después de realizada la intervención. Últimamente el franco viene perdiendo su condición de divisa de refugio, y sin duda, la amenaza de intervención contrae el crecimiento excesivo del franco.

20:30 – discurso del representante de la Fed, Charles Evans.

09:00 – discurso del representante de la Fed, Jerome Powell. Durante sus intervenciones, los representantes de la Fed expresan sus puntos de vista, y la volatilidad en los mercados financieros aumenta, si tocan el tema sobre política monetaria en EEUU.Resumen semanal del 24 al 30 de octubre 2016

Martes
11:00 – índice de optimismo empresarial y expectativas económicas de IFO en Alemania para octubre. Los índices son los principales indicadores de las condiciones actuales y las expectativas en el ambiente de negocios de Alemania. El crecimiento del valor de los indicadores es un factor alcista para el EUR y viceversa.

16:00 – índice de cambio de precios de las viviendas y locales en EEUU (en agosto) es un indicador importante del mercado inmobiliario. Un resultado alto refuerza el dólar estadounidense y viceversa.

17:00 – nivel de confianza del consumidor estadounidense de octubre, que refleja la confianza de los consumidores en el desarrollo económico del país. Un resultado positivo refuerza el USD y uno bajo lo debilita. Pronóstico 102.0

17:30 - discurso del jefe del Banco de Inglaterra, Mark Carney. Los principales riesgos para el Reino Unido después de Brexit asociados con las expectativas de desaceleración del crecimiento económico en el país, así como con un gran déficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos del Reino Unido. Por otro lado, se observa una mejora de los indicadores económicos en el Reino Unido, el colapso de la economía del país tras la votación de Brexit no se produjo. Por lo tanto, la intriga acerca de cómo proceder del Banco de Inglaterra se conserva. Los participantes de los mercados esperan de Mark Carney la aclaración de la situación con respecto a la futura política que se le confía. La volatilidad durante su presentación suele crecer bruscamente en el trading de la libra y el índice de la Bolsa de Londres FTSE100.

18:30 - discurso del jefe del BCE, Mario Draghi. El aumento de la volatilidad en los mercados financieros normalmente se produce en el período de su discurso inmediatamente después de las reuniones del BCE sobre política monetaria. Otros discursos, por lo general, tienden a una menor volatilidad. Sin embargo, en cualquier caso, se debe tener mayor cuidado al operar en el mercado de divisas, especialmente en euros y en índices europeos, en el período del discurso de Mario Draghi, que es famoso por el hecho de que sus comentarios pueden expandir los mercados financieros.

23:30 – Instituto Americano del Petróleo (API) publicará su informe sobre el cambio en las reservas de petróleo en EEUU durante la última semana.
Resumen semanal del 24 al 30 de octubre 2016

Miércoles
03:30 – índice de inflación más importantes de Australia para el tercer trimestre (índice de precios al consumidor, índice de inflación subyacente). Cuanto mayor es el valor, más significativo es el efecto que producirán en la probabilidad de un alza de tasas del BRA. Un valor alto del indicador es un factor positivo para el AUD y viceversa. Pronóstico 1,1% y 1,7% en términos anuales.

09:00 – índice de confianza del consumidor de Alemania de noviembre.

15:30 – balanza comercial de EEUU de setiembre. Aumento de las exportaciones y la disminución de las importaciones podría indicar un cambio en el equilibrio en el lado del superávit, que se consideran como factores positivos para el dólar, y viceversa.

16:45 – índice compuesto de la actividad empresarial y el índice de actividad empresarial en el sector servicios de la economía de EEUU de Markit de octubre.

17:00 – venta de nuevas viviendas en EEUU en setiembre.

17:30 - Departamento de Energía de Estados Unidos publica su informe semanal sobre las reservas de petróleo y sus derivados en los almacenes de EEUU.Resumen semanal del 24 al 30 de octubre 2016

Jueves
00:45 – datos de exportación/importación, así como la balanza comercial de Nueva Zelanda para septiembre.

09:00 – UBS indicador de consumo de Suiza de setiembre que consta de cinco componentes: la venta de vehículos nuevos, el nivel de actividad en el sector de la venta minorista, el número de noches reservadas en los hoteles de Suiza, el nivel de confianza de los consumidores y el volumen de transacciones de tarjetas de crédito. Un valor alto o un aumento de la tasa influyen positivamente en la cotización del franco, y viceversa.

11:30 - PIB del Reino Unido (pre-lanzamiento) del tercer trimestre (incluyendo un período de 3 meses después del referéndum sobre Brexit). El PIB se considera un indicador del estado general de la economía británica. La creciente tendencia del PIB se considera positiva para el GBP, y viceversa. El indicador sigue siendo uno de los más altos en el mundo en términos anuales. Se espera un crecimiento anual de 2,1%. El principal sector de la economía británica es el sector servicios (75% del PIB), y los servicios financieros representan el 27,7% del PIB. El país es uno de los centros financieros mundiales, llevando a cabo el 10% de las exportaciones mundiales de servicios (banca, seguros, corretaje, asesoría, software). Si los datos del PIB resultan débiles, esto influirá directamente en la decisión del Banco de Inglaterra para reducir la tasa de interés en el Reino Unido. Y esto ejercerá presión a la baja de la libra. Los principales factores que pueden forzar que el Banco de Inglaterra reduzca su tasa, es un débil crecimiento del PIB, el mercado laboral y la baja inflación en el Reino Unido. Informes positivos de las últimas semanas, permiten tener la esperanza de que la economía del Reino Unido no se ha derrumbado después del referéndum, y que los temores son exagerados respecto a Brexit.

15:30 – datos semanales del Departamento de Trabajo de Estados Unidos sobre el número de solicitudes iniciales de desempleo. Un resultado por encima de lo esperado apunta a la debilidad del mercado laboral, que afecta negativamente sobre el dólar de EEUU y viceversa. Valor anterior de 260 000.

15:30 – pedidos de bienes duraderos en EEUU de setiembre. El indicador refleja el valor de los pedidos recibidos por los fabricantes de bienes duraderos, implican grandes inversiones. Un resultado alto refuerza el USD y viceversa. Pronóstico +1,0%.

17:00 – informe de las transacciones no concluidas sobre venta de viviendas en EEUU de setiembre.Resumen semanal del 24 al 30 de octubre 2016

Viernes
02:30 – bloque de importantes índices macroeconómicos de Japón, que es un barómetro de crecimiento económico: Índice inflacionario de precios al consumidor de octubre, tasa de desempleo en septiembre (pronóstico del 3,1%), gasto de los hogares de setiembre que se utiliza como un indicador del optimismo de los consumidores (pronóstico del -3,0%) Se espera un fuerte aumento de la volatilidad del trading en yenes y en el mercado de valores de Japón.

03:00 – índice de optimismo empresarial del BRNZ de octubre. El crecimiento del valor del indicador indica un aumento de la inversión empresarial que es propicio para el crecimiento económico. Un resultado alto del indicador es un factor positivo para el dólar neozelandés y viceversa.

04:00 – venta de nuevas viviendas en Australia en octubre. El indicador evalúa el estado del mercado de la vivienda. Un alto o creciente valor del indicador habla sobre el aumento de las ventas, que puede disuadir al BRA de reducir las tasas de interés y, por tanto, es un factor positivo para el AUD y viceversa.

04:30 – índice de precios al consumidor de Australia para el tercer trimestre.

09:45 – PIB de Francia para el tercer trimestre.

10:00 – índice de avanzada de los indicadores KOF de Suiza para octubre.

10:00 – PIB de España para el tercer trimestre.

12:00 – nivel de confianza de los consumidores, índices del optimismo empresarial y confianza en la economía de la zona euro (valores finales) de octubre.

15:00 – índice de precios al consumidor en Alemania (valor preliminar) de octubre.

15:30 – valor anual del PIB para el tercer trimestre en EEUU. Un resultado alto refuerza el USD y uno bajo lo debilita. Pronóstico +2,7%. Índice de precios de PIB de EEUU para el tercer trimestre que se utiliza como un indicador de la inflación y, como consecuencia, el aumento de las tasas de interés. Pronóstico +1,3%. Índice de precios del gasto en consumo personal, y el índice principal para el consumo personal en EEUU para el tercer trimestre, son indicadores importantes de la inflación. Pronóstico +1,3% y +1,6%, respectivamente.

20:00 – informe de la compañía de servicios petroleros Baker Hughes sobre el número de plataformas de perforación activas en EEUU, que es un indicador importante de la actividad del sector petrolero de la economía de EEUU y afecta significativamente a las cotizaciones de los precios del petróleo. Valor actual del indicador, 443 plataformas activas.Resumen semanal del 24 al 30 de octubre 2016