2016-10-31 17:39:28

La semana pasada y al término del fin de mes, fueron marcados por el fortalecimiento del dólar en el mercado de divisas. Los datos macroeconómicos positivos sostenidos de EEUU refuerzan la confianza de los participantes del mercado sobre una pronta alza de tasas de interés en EEUU. Según el mercado de futuros, la probabilidad de un aumento de tasas de interés en diciembre por la Fed es estimado por los inversores en 73,6% frente a 50% a mediados del mes pasado.

El viernes, el Departamento de Comercio informó que en el tercer trimestre, teniendo en cuenta la corrección en función de la inflación y los factores estacionales del PIB de EEUU creció un 2,9% en tasa interanual (pronóstico fue + 2,5%), y es el dato más fuerte de los últimos dos años. Los temores sobre la posibilidad de una desaceleración económica en el corto plazo están disipadas. Los fuertes datos serán una buena razón para que la Fed tome decisiones respecto a un alza de tasas, sin embargo, es muy probable en ya en diciembre. Es poco probable que la Fed decida tomar ese paso antes de las elecciones presidenciales en EEUU, previsto para el 8 de noviembre. La reunión de la Fed está programada para el 1-2 de noviembre.Resumen semanal del 31 de octubre al 6 de noviembre del 2016

Como siempre, en la semana se espera la publicación de una serie de datos macroeconómicos importantes y noticias.

Lunes
13:00 (GMT+3) – PBI de la zona euro para el tercer trimestre y el índice de precios al consumidor de octubre (versión preliminar). Datos importantes, que causarán el aumento de la volatilidad de la negociación del euro y de los índices bursátiles europeos.

15:30 – ingresos personales y el gasto en consumo privado en EEUU de setiembre.

16:45 – índice de la actividad empresarial PMI de Chicago que permite la evaluación de la actividad económica en los estados de Illinois, Indiana y Michigan. Pronóstico 54,0.

17:30 – índice de actividad empresarial en el sector industrial de la Fed de Dallas de octubre.

Martes
01:30 – índice de actividad en el sector de la producción de Australia de AiG de octubre.

04:00 – índice de actividad empresarial en el sector manufacturero y el sector de servicios de China en octubre. La economía de China, es la segunda mayor del mundo después de Estados Unidos. Por lo tanto, la publicación de importantes indicadores macroeconómicos de este país tiene un gran impacto en los mercados financieros mundiales, principalmente, en la posición del yuan y otras monedas asiáticas, el dólar, así como los índices bursátiles chinos y asiáticos.

04:45 – índice de actividad de los gerentes de compras Caixin (PMI) de Markit Economics en el sector manufacturero de la economía de china de octubre. Es un indicador de avanzada del estado en el sector manufacturero de China y puede tener una gran influencia en los mercados financieros mundiales. El crecimiento de la economía china se desacelera, sin embargo, todavía muestra un impresionante ritmo.

06:00 – decisión del Banco de Japón sobre la tasa de interés y la posterior conferencia de prensa sobre este tema. Las expectativas de que la tasa se reducirá y se profundizará en territorio negativo y la ampliación del programa de compra de activos es de 50/50. Esta decisión provocará una fuerte caída del yen en el mercado de divisas, que será acompañado de un crecimiento en el mercado de valores japonés. Si el Banco de Japón nuevamente no hiciera nada, el yen seguirá avance en el mercado de divisas. Luego, seguirá la conferencia de prensa del banco de Japón, en donde el jefe del banco, Kuroda, manifestará la actual situación de la economía japonesa y «dará a conocer» las perspectivas del rumbo de la política del BC. A pesar de las medidas adoptadas previamente por el banco para estimular la economía de japonesa, la inflación se mantiene baja, la producción y el consumo caen, el yen crece, lo cual tiene un impacto negativo en el fabricante japonés orientada a la exportación. Los participantes del mercado están bajo la incertidumbre. Anteriormente, Kuroda ha declarado en repetidas ocasiones acerca de la preparación del banco para “adoptar medidas más drásticas en caso de necesidad”. En cualquier caso, en este período de tiempo se espera un salto de la volatilidad no sólo para el yen, sino también para todo el mercado financiero asiático y mundial.

06:30 – decisión del BRA sobre las tasas de interés en Australia. Nivel actual de la tasa 1,5%. Expectativas de los mercados sobre las tasas en esta reunión es neutral. En su comunicado el BRA explicará su decisión sobre la tasa y señalará las perspectivas con respecto a su política monetaria. Si el BRA toma una actitud “agresiva” , los mercados consideran esto como una mayor probabilidad de un alza de tasas en las siguientes reuniones, que es un factor positivo para el AUD, y viceversa.

11:15 – volumen real del comercio minorista en Suiza para octubre en términos anuales. Valor anterior (-3,0%).

15:30 – PIB canadiense para agosto.

16:30 – índice de actividad empresarial en el sector de la producción RBC de Canadá. Un resultado de más de 50 refleja un desarrollo positivo en el sector, que refuerza el dólar canadiense y viceversa.

17:00 – 18:00 - bloque de importantes indicadores macroeconómicos de EEUU para octubre: Índice de aceleración gradual de la inflación del ISM (pronóstico 54), índice de actividad empresarial en el sector manufacturero de ISM (pronóstico 51,5).

En el período después de las 18:00, se publicará el índice de precios de productos lácteos, que provocará el aumento de la volatilidad en la negociación del dólar neozelandés. Dos semanas atrás la subasta de productos lácteos indicó un leve aumento de los precios mundiales de los productos lácteos. El índice de precios de productos lácteos, elaborado por Global Dairy Trade, salió con un valor de (1,4%). El artículo principal de exportación del país es la leche en polvo. Un nueva caída de precios ejercerá presión sobre la divisa neozelandesa y viceversa.

23:30 – Instituto Americano del Petróleo (API) publicará su informe sobre el cambio en las reservas de petróleo en EEUU de la última semana.

Resumen semanal del 31 de octubre al 6 de noviembre del 2016

Miércoles
00:45 – datos del mercado laboral de Nueva Zelanda para el tercer trimestre. Débiles datos ejercerán presión sobre el BRNZ sobre el tema de su política monetaria y sobre el dólar neozelandés y viceversa.

11:55 – tasa de desempleo en Alemania, índice de actividad empresarial en el sector manufacturero alemán de Markit de octubre.

12:00 – índice de actividad empresarial en el sector manufacturero de la zona euro de Markit para octubre. Débiles datos ejercerán presión sobre el euro y viceversa.

12:30 – índice de actividad empresarial en el sector de construcción en el Reino Unido para octubre.

15:15 – cambio en el número de trabajadores en EEUU (informe sobre el empleo de la población de ADP) en octubre en el sector privado. Generalmente, tiene un fuerte impacto en el mercado y las cotizaciones del dólar, sin embargo, una correspondencia directa con Non-Farm Payrolls, como regla general, no se observa. Fuertes datos influyen positivamente en el dólar. Valor anterior de 154 000 trabajadores en el sector privado de EEUU. Un resultado bajo debilita el dólar estadounidense y viceversa.

21:00 – decisión de la Fed sobre la tasa de interés en EEUU, comentarios de la Fed sobre política monetaria. La probabilidad de un alza de tasas (el nivel actual de 0,5%) en la reunión de la Fed antes de las elecciones presidenciales en EEUU es baja. La probabilidad de aumento de tasas en diciembre sigue siendo estimado por los inversores en más de un 70%. Y esto apoyará al dólar estadounidense hasta el final de este año.Resumen semanal del 31 de octubre al 6 de noviembre del 2016

Jueves
03:30 – balanza comercial exterior de Australia.

04:45 – índice de actividad de los gerentes de compras Caixin (PMI) de Markit Economics en el sector de servicios de la economía de china para octubre. Es un indicador de avanzada del estado en el sector de servicios de China y puede tener una gran influencia en los mercados financieros mundiales. Valor anterior de 52.

09:45 – índice de confianza de los consumidores SECO para el cuarto trimestre utilizado para la estimación de la inflación en Suiza. Un resultado alto es considerado como positivo para el franco suizo y viceversa.

12:00 – boletín económico del BCE, que se publicará dentro de dos semanas después de la reunión de la Junta de Gobernadores del Banco.

13:00 – informe de inflación del Banco de Inglaterra. Uno de los objetivos principales para el Banco de Inglaterra en cuanto a las perspectivas de la política monetaria en el Reino Unido, además del PIB, es el nivel de la inflación. El informe publicado puede tener un fuerte impacto en las cotizaciones de la libra y el mercado de valores británico.

13:00 – tasa de desempleo en la zona euro en setiembre. Decisión del Banco de Inglaterra sobre la tasa de interés. Es probable que la tasa se mantenga en el nivel actual de 0,25%. También en este momento se publicarán: informe sobre la política monetaria con el resultado de la votación de las tasas y otros temas, así como comentarios sobre el estado de la economía; Actas del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra con la disposición de los votos a favor y en contra del aumento / disminución de las tasas de interés. Los principales riesgos para el Reino Unido después de Brexit asociados con las expectativas de desaceleración del crecimiento económico en el país, así como con un gran déficit de la cuenta corriente de la balanza de pagos del Reino Unido. Por otro lado, se observa una mejora de los indicadores económicos en el Reino Unido, el colapso de la economía del país tras la votación de Brexit no se produjo. Por lo tanto, la intriga acerca de cómo proceder del Banco de Inglaterra se mantiene. Y en el comercio de la libra y el índice FTSE100 está disponible una serie de oportunidades de negociación en el período de publicación de la decisión del banco y en el curso de su posterior conferencia de prensa.

15:30 – discurso del jefe del Banco de Inglaterra, Mark Carney, del cual los participantes de los mercados esperan la aclaración de la situación con respecto a la futura política que se le confía. La volatilidad durante su presentación suele crecer bruscamente en el trading de la libra y el índice de la Bolsa de Londres FTSE100.

15:30 – datos del mercado laboral de EEUU de la última semana. Número de nuevas (primarias) solicitudes de subsidio por desempleo en EEUU de la última semana. Un resultado por encima de lo esperado apunta a la debilidad del mercado laboral, que afecta negativamente sobre el dólar de EEUU y viceversa. Valor anterior de 258,000.

16:45 – índice de actividad empresarial en el sector de servicios de EEUU de Markit (PMI) de octubre.

17:00 – índice de actividad empresarial en el sector de servicios de EEUU de ISM de octubre.

18:00 – nivel de órdenes de fabricación en EEUU en setiembre, que es un importante indicador del estado de la economía. Un resultado alto refuerza el USD y viceversa.Resumen semanal del 31 de octubre al 6 de noviembre del 2016

Viernes
04:30 – comentarios del BRA referente a la política monetaria en Australia. Normalmente provoca un aumento de la volatilidad en la negociación del dólar australiano.

12:00 – índice de actividad empresarial en el sector manufacturero y sector de servicios de Markit (actividad empresarial de los gerentes de compras (PMI) de Markit Economics) de la zona euro para octubre. El índice PMI es un importante indicador de la coyuntura económica y de la situación general de la economía de la zona euro. El indicador superior al nivel de 50, es un factor positivo para el EUR y viceversa.

13:00 – índice de precios al productor de la zona euro de septiembre.

15:30 – datos mensuales clave sobre el estado del mercado laboral en EEUU de octubre, entre las cuales el número de nuevos puestos de trabajo creados fuera del sector agrícola (Non-Farm PayRolls) de la economía de EEUU (156 000 en septiembre), así como los datos sobre la tasa de desempleo en EEUU (valor anterior 5,0%), salario promedio por hora (en septiembre el crecimiento fue del +0,2%). Junto con los datos del PIB y los indicadores de inflación ejercerán gran influencia sobre la Fed en el tema de futuros planes de la política monetaria en EEUU. Un resultado alto refuerza el dólar y viceversa. La publicación de datos provoca un aumento de la volatilidad no sólo en los pares del dólar, sino también en todo el mercado financiero. En el período de publicación de los datos, debe extremar la precaución debido al incremento de la volatilidad. Muchas veces el movimiento en los principales pares de divisas con el dólar llega a más de 2 figuras con el mismo retroceso brusco después de algún tiempo.

15:30 – bloque de datos macro importantes del estado de la economía de Canadá, entre los cuales los datos de la balanza de comercio exterior de setiembre, tasa de empleo y desempleo (valor anterior del 7,0%) en Canadá en octubre. La publicación provoca un aumento de la volatilidad en la negociación del dólar canadiense.

17:00 – índice de actividad empresarial en Canadá para octubre.

20:00 – informe de la compañía de servicios petroleros Baker Hughes sobre el número de plataformas de perforación activas en EEUU, que es un indicador importante de la actividad del sector petrolero de la economía de EEUU y afecta significativamente a las cotizaciones de los precios del petróleo. Valor actual del indicador, 441 plataformas activas.Resumen semanal del 31 de octubre al 6 de noviembre del 2016