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Los indicadores significativos del análisis de riesgos

Concepto de "análisis de riesgo". Factor de recuperación y máxima pérdida

Los indicadores significativos del análisis de riesgos

En el marco de este curso no podemos investigar muy profundamente el material adecuado. Sólo tenga en cuenta que el análisis de riesgo - es independiente del área de la ciencia, y que se basa principalmente en matemáticas y estadísticas. Debido a la investigación en esta área es posible llegar a algunas conclusiones acerca de los resultados que se pueden esperar del sistema en el futuro sobre una base real (en base a la información sobre los resultados de las operaciones, es decir, del historial de las operaciones).

Vamos a considerar aquí (sólo con el propósito de ilustración) dos indicadores importantes:

  • MDD: (Disposición de reducción máxima (Maximal Drawdown Down)
  • RF: (Factor de Recuperación(Recovery Factor)

Estos dos indicadores en combinación nos dan la imagen de la capacidad del sistema para volver al primer nivel de equilibrio después de la transacción. Vamos a discutir esto con más profundamente.

Originalmente en el mercado de cambios de fondos, donde el comercio estaba dirigido por sesiones (por ejemplo, de 9 am a 18 pm de acuerdo a una zona horaria), se utilizó el indicador MIDD (máximo intradiario de reducción). Teniendo en cuenta que al final del día todas las transacciones debían cerrarse, este indicador podría interpretarse como la reducción máxima en todo el período de la negociación.

Figura 18. Máximo crecimiento de la reducción

Aquí podemos ver que los cambios en el equilibrio se desarrollaron como sigue. El crecimiento de los depósitos estable con Reducción relativamente pequeña se llevó a cabo antes de un punto, y esto no es de nuestro interés en estos momentos. La Reducción significativa apareció por primera vez en un punto, que, sin embargo, no es la máxima Reducción en crecimiento, como más tarde (después de la recuperación pequeña) la disminución del nivel de equilibrio continuó y en el punto b tenemos otro punto mínimo local.

Sin embargo b no es el punto de Reducción máxima. En el punto C tenemos el mínimo absoluto del depósito de toda la historia de la operación, y la distancia de la "x" mínimo local (línea azul) es el índice MDD. El cual debe ser revisado con atención. Aquí no vamos a tomar la teoría de la probabilidad, sin embargo hay que señalar que es intuitivamente evidente por cualquier persona. Si hubiera varias operaciones no rentables y que llevó a la reducción vista en el punto "a", un analista, que analiza este gráfico debe pensar en lo que pasó. Contamos con la segunda reducción en el punto "b", que es notable el hecho de que después de la primera reducción del saldo no se ha recuperado todavía. La tercera reducción (en el punto c-) era menos profunda, sin embargo, tuvo lugar hasta que pudo recuperarse al punto "x".

Aquí llegamos al punto en que presentamos el segundo indicador: El Factor de recuperación. Se trata de la correlación entre el beneficio absoluto (para todo el período) y la pérdida máxima, es decir.

Este indicador refleja indirectamente la capacidad del sistema de recuperarse después de una reducción, y por consiguiente su estabilidad y eficiencia. La mayoría de los análisis coinciden en que 1,6 de factor de recuperación es aceptable. Bajo la condición de que el sistema ha demostrado que el factor de recuperación es más de 1,6, este sistema puede ser considerado como estable y eficaz. Si el factor de recuperación es menor que 1,6 la pérdida del depósito es muy probable, ya que la velocidad de recuperación después de la reducción no puede ser lo suficientemente rápido.

En conclusión de este capítulo hay que señalar que estos dos factores se pueden utilizar para un análisis más general del historial de trabajo de un determinado sistema. Sin embargo este método es simple y eficaz. Puede encontrar información más detallada en los libros de la lista de literatura recomendada.