World Finance 100
LiteForex community on Facebook LiteForex community on Twitter LiteForex community on Google+ LiteForex community on Youtube RSS Feed LiteForex community on MQL5

La volatilidad y la temporabilidad

Concepto de "volatilidad". Principales etapas de la formación de ondas del mercado

La volatilidad y la temporabilidad

La volatilidad (movilidad) es la capacidad de cambiar los precios a su valor actual. La volatilidad se produce cuando hay un gran volumen de demanda y oferta. Las transacciones en forex realiza cambios del precio de las divisas (por ejemplo, si todo el volumen de ventas que se quería vender al precio de 1,37541 se compra dará lugar al aumento de precio de venta y alcanzará el nivel de 1,37542, donde nuevas venta estarán disponibles). El cambio en el precio depende del trabajo cooperativo de los vendedores y compradores.

Veamos un ejemplo sencillo cómo y por qué en los mercados se forman "olas" (aquí cabe mencionar que en la realidad del mercado las olas se forman de manera más difícil y tiene más etapas específicas de desarrollo, pero nuestra tarea es mostrar un modelo simple, para un aprendizaje más detallado se tiene que recomendar un libro sobre análisis de la onda y la onda de Elliott de la lista de literatura recomendada). Por ejemplo, en un período de tiempo que hay un punto de "equilibrio" de la demanda y la oferta en el 1,37500. Supongamos además de esto que hay algunos nuevos compradores en el mercado (véase "Fase 1", fig. 4).

Figura 4. El desarrollo de las ondas en el mercado

Se configuran las órdenes de compra y aumenta la demanda. Cada compra conlleva al aumento de precios, y si hay muchas transacciones, el precio comienza a crecer poco a poco. En este momento, otros operadores ven el aumento de precio en sus monitores y supongamos que el movimiento ascendente ha comenzado. Como resultado, los simples "espectadores" en los últimos compradores se convierten (toros). Este aumento de oferta comienza a mover hacia arriba el precio. La llamada "ola ascendente" se formó ("Fase 2", Fig. 4).

Sin embargo, cada demanda tiene su límite, y tarde o temprano se satisface. La cantidad de compradores que están dispuestos a entrar en el mercado disminuye. Algunos de los operadores que querían comprar, pero vio que el precio se convirtió en lo suficientemente alto y era demasiado "alto" desde su punto de vista, - se niegan a comprar. Los operadores orientados en la nota a muy corto plazo, horizonte de tiempo que tienen algún beneficio de su transacción de compra, que se cerró después. Empiezan a arreglarlo (que significa vender). Todo esto conduce a una disminución de la demanda, y el aumento de la oferta. El aumento del precio se vuelve más lento ("Fase 3", Fig. 4).

El retraso en la alza de los precios se refleja en los monitores de los operadores, y deciden que la "corrección" será posible pronto. Ya sea con el objetivo de fijar o de colocar una cobertura, los operadores comienzan a aumentar el volumen de la venta, y esto lleva a un aumento de la oferta sobre la demanda y ésta, a su vez, a reducir los precios,. ("Fase 4 ", Fig. 4).

Dicho proceso tendrá lugar constantemente en el mercado. Como resultado de esto, se forman los movimientos del mercado, grandes y pequeños (el tamaño del movimiento depende del trabajo cooperativo de los operadores y de la cantidad de toros y osos). El resultado del movimiento del mercado es la formación de tendencias (tendencias). Lo discutiremos más tarde (ver cap. 2.3. Tendencias).

Es evidente, a partir de la descripción anterior que la volatilidad depende directamente de la actividad de los joperadores. Así el mercado Forex tiene cierta temporabilidad. Durante las sesiones de operaciones en diferentes regiones la volatilidad cambia. Las sesiones operativas en las regiones se dividen de la siguiente manera (el tiempo está señalado en correspondencia con la zona horaria UTC / GMT 0):

  • Región del Pacifico
    • Wellington - desde 20:00 hasta 05:00
    • Sidney - desde 22:00 hasta 07:00
  • Asia
    • Tokio - desde 23 to 08:00
    • Hong Kong, Singapore - desde 00:00 hasta 09:00
  • Europa
    • Frankfurt, Zurich, Paris - desde 07:00 hasta 16:00
    • London - desde 08:00 hasta 17:00
  • America
    • New-York - desde 13:00 hasta 22:00
    • Chicago - desde 14:00 hasta 23:00

Como se puede ver en este gráfico, hay períodos cuando las sesiones operativas se "superponen" entre sí. En este momento estan la mayoría de los operadores en el mercado. Esto da lugar a la mayor volatilidad. Aquí debemos decir que es "por regla general" porque, por supuesto, hay algunas excepciones. Por ejemplo, si en la región o el gobierno las plataformas de operación están cerradas debido a que es día de fiesta o nacional, entonces la volatilidad en la divisa esta vez será mucho más bajo de lo habitual. La disminución de la misma atípica volatilidad puede verse cuando el mercado espera una noticia de notable relevancia.

Aparte de los cambios en la volatilidad en un plazo de 24 horas, hay algunos otros "tipos" de temporabilidad. Por ejemplo, tradicionalmente, en el medio de la semana (miércoles, Jueves) la volatilidad en promedio es mayor que en el comienzo o el final. En el medio del mes (en promedio) la volatilidad es mayor que en los últimos días . En verano, la volatilidad es menor que en invierno debido a las vacaciones de masas (los operadores son personas también, se toman un descanso a veces). Y así sucesivamente. Pero no podemos hablar acerca de reglas estrictas aquí. Por ejemplo, el primer viernes de cada mes - es un día de la emisión de importantes noticias macroeconómicas como la información sobre el mercado de trabajo en los EE.UU. (las llamadas "nóminas"). Esto hace al primer viernes de cada mes "atípico": el mercado esta prácticamente inmóvil hasta que la noticia se emite. Como regla empiezaa moverse más rápido y más fuerte después de emitir la noticia. Es por eso que es importante entender que es imposible de hacer "reglas generales". El análisis del contexto debe hacerse y los correspondientes cambios deben tener lugar.